Investovanie na burze: Veľký návod, ako začať investovať

Investovanie na burze je určite lákavou formou, ako zhodnotiť svoje peniaze. Každý z nás niekedy počul o rozprávkovom bohatstve, ku ktorému si niektorí investori prišli investovaním do akcií a cenných papierov.

Dobrá správa je, že investovanie na burze je dnes vďaka internetu dostupné takmer pre každého. Nemali by sme ale zabúdať na to, že obchodovanie na burze je rizikové.

Vydarené investície vám môžu priniesť veľké zisky. Pokiaľ ale neviete, ako investovať alebo ako funguje burza, môžete o svoje peniaze tiež veľmi rýchlo prísť.

V tomto článku si vysvetlíme, čo je to investícia, kto je to investor a do čoho je vlastne možné investovať. Zoznámime sa bližšie s burzou a kde o investovaní čerpať informácie. Spomenieme tiež rôzne prístupy k investovaniu. Ak hľadáte brokera na obchodovanie, kliknite sem.

Čo je investícia?

Pred tým, než si vysvetlíme, akým spôsobom začať investovať peniaze, bolo by dobré si najprv pripomenúť, čo to vlastne investícia je.

Investícia znamená, že sa v súčasnej chvíli vzdávame určitého statku za účelom navýšenia tohto statku v budúcnosti.

Napríklad dobrovoľne obmedzíme svoje finančné výdavky, pričom prostriedky zainvestujeme do nákupu akcií Apple. S vidinou toho, že vynaložené prostriedky sa nám v čase zhodnotia.

Investovať možno do rôznych finančných inštrumentov, ale tiež do jednotlivých zaujímavých spoločností, dokonca aj do zaujímavej myšlienky.

Pri investovaní myslíme na budúcnosť. Dobrovoľne sa teraz niečoho vzdávame, aby sme sa v budúcnosti mali lepšie. Z investície nemáme okamžitý prospech, ten sa v ideálnom prípade dostaví až po určitom čase.

Samozrejme nie vždy sa investícia vyplatí. Preto je nutné k investovaniu pristupovať zodpovedne a s rozmyslom. Investície vždy len do toho, čomu rozumieme.

Kto je investor?

Investor je ten, kto sa usiluje o zhodnotenie vložených prostriedkov. Investor zvažuje prípadné riziká a možný výnos z danej investície. Na základe toho potom činí svoje rozhodnutia.

Investorom môže byť konkrétna osoba, ale aj firmy a finančné inštitúcie. Investor vyhľadáva príležitosti a počíta s prípadnými rizikami, ak sa všetko nevyvíja podľa plánu a predstáv.

V súvislosti s obchodovaním na burze sa potom za investormi často označujú obchodníci, ktorí vykonávajú dlhodobé obchody.

Do čoho investovať?

Túto otázku si kladie mnoho začínajúcich investorov. Investičných príležitostí je naozaj veľké množstvo. Možno investovať napríklad aj do umenia. My si ale predstavíme inštrumenty, do ktorých sa v súvislosti s burzou investuje najčastejšie.

Vždy majte na pamäti, že by ste mali investovať len do toho, čomu naozaj rozumiete.

Než sa pre investíciu rozhodnete, mali by ste si zistiť čo najviac informácií a oboznámiť sa so všetkými možnými špecifikami a rizikami.

Správne investovanie je informované investovanie. Jednotlivé finančné inštrumenty sa od seba líšia a je dobré si ich vlastnosti naštudovať.

Investície do akcií

Investovanie do akcií je veľmi obľúbené. Akcia je cenný papier, ktorého nákupom získava kupujúci (vlastník) radu práv. Majetkové právo vyjadruje majetkový podiel vlastníka akcie.

Vďaka majetkovému práve sa akcionár podieľa na zisku spoločnosti formou získania dividendy. Dividendy sú vyplácané na základe hospodárenia firmy. Ďalším právom akcionára je rozhodovacie právo umožňujúce riadenie spoločnosti hlasovaním na valnom zhromaždení.

Investovanie do opcií

Ďalšou možnosťou, ako investovať, sú opcie. Opcia je kontrakt uzavretý medzi dvoma stranami. Kupujúcemu dáva právo (nie povinnosť) kúpiť alebo predať cenný papier za vopred stanovenú cenu k vopred stanovenému dátumu.

Za získanie tohto práva platí príjemca vypisovateľovi (predávajúcemu) kontraktu prémiu. Hodnota nakúpenej opcie sa odvíja predovšetkým od ceny podkladového aktíva, realizačnej ceny, doby expirácie opcie a volatility.

Rozlišujeme 2 základné typy opcií:

Kúpna opcia dávajú kupujúcemu (nadobúdateľovi) právo (nie však povinnosť) nakúpiť podkladové akcie za vopred stanovenú cenu, a to k vopred stanovenému dátumu alebo skôr.

Predajné opcie dávajú kupujúcemu právo (nie však povinnosť) predať podkladové akcie za vopred stanovenú cenu k vopred stanovenému dátumu alebo skôr. Kupujúci predajnej opcie je povinný dodať podkladové akcie, iba ak opciu uplatní.

Chcete získať zadarmo tipy na zaujímavé akcie?

Odoberajte pravidelný týždenný akciový newsletter Breakout Trader. Každý týždeň tip na obchodovanie štyroch svetových akcií.

Investície do futures

Futures kontrakty sú dohody dvoch strán o smene určitého podkladového aktíva za vopred stanovenú cenu k vopred určenému dátumu.

Kupujúci sa zaväzuje k nákupu určitého aktíva a predávajúci na jeho predaj. Môže ísť napríklad o komodity (ropa, káva, kukurica a pod.) alebo finančné nástroje (akciové indexy).

Niektoré futures kontrakty môžu vyžadovať fyzickú dodávku aktíva, zatiaľ čo iné sú vysporiadané v hotovosti.

Ak vás investovanie do futures zaujíma, odporúčame náš podrobný článok, ktorý sa tejto tematike venuje a je plný užitočných informácií.

Investovanie do forexu

Forex (z anglického Foreign Exchange) je označenie pre globálny mimoburzový (OTC) trh pre obchodovanie s menami. Forex je zároveň najlikvidnejší a najväčší finančný trh na svete. Na druhom mieste je trh úverový.

Denne sa na forexe zobchodujú meny v hodnote cez 5 miliárd dolárov. Investovanie prebieha nákupom či predajom menových párov so zámerom reagovať na zhodnotenie alebo znehodnotenie jednej meny voči druhej.

Investície prostredníctvom CFD

Skratka CFD označuje Contract For Difference čiže kontrakt na vyrovnanie rozdielu. CFD kontrakty sú finančné deriváty, ktoré opisujú cenu podkladového aktíva a umožňujú tak špekulovať na pohyb ceny daného podkladového aktíva bez nutnosti jeho vlastníctva.

Prostredníctvom CFD je možné obchodovať predovšetkým menové páry (forex), akcie, akciové indexy a komodity.

CFD nie sú kótované na burze. Ide iba o dohodu medzi maklérom a jeho zákazníkom. Viac o tom, ako začať investovať do CFD sa dozviete v našom článku.

Investovanie do ETF

Tieto produkty kopírujú ceny nejakého podkladového aktíva. Tým môže byť komodita, dlhopis, akciový index alebo kôš iných aktív. Na rozdiel od podielových fondov však obchodovanie ETF prebieha ako u bežnej akcie na burzových trhoch.

ETF majú zvyčajne vyššiu dennú likviditu a nižšie poplatky ako akcie podielových fondov, čo z nich robí atraktívnu alternatívu pre investorov.

Obchodovanie ETF funguje tak, že určitý fond (označovaný spravidla ako emitent) nakúpi určité podkladové aktíva a vydá na to svoje vlastné akcie.

V našom komplexnom sprievodcovi pre začiatočníkov prinášame hlbší pohľad na to, ako začať investovať do ETF.

Tu je dôležité spomenúť, že obyvateľom Európskej únie (v SR dňa 18.6.2018) bolo z legislatívnych dôvodov obmedzené obchodovanie amerických ETF.

Investície do kryptomien

Kryptomeny sú za posledné roky stále viac prijímané investorskou verejnosťou. Niektoré obchody a finančné inštitúcie dokonca umožnili platiť vybranými kryptomenami.

Medzi najznámejšie kryptomeny sa bezpochyby radí Bitcoin, ktorý v súčasnej dobe dosahuje svojich rekordných maximálnych hodnôt.

Kryptomeny sa obchodujú na kryptomenových burzách. Vzhľadom k tomu, že tieto burzy sú menej regulované než klasické burzy, je tu investovanie riskantnejšie.

Často sa tiež stávajú cieľom hackerských útokov a ich prevádzka je sprevádzaný výpadky. Z tohto dôvodu ešte stále mnoho investorov váha s obchodovaním kryptomien.

Dochádza ale k čoraz väčšiemu prepájaniu kryptomenového sveta s akciovými trhmi. Čím je ďalej viac spoločností, ktoré sa nejakým spôsobom kryptomenami zaoberajú, ponúkajú svoje akcie aj na akciovom trhu.

V poslednej dobe sa v tejto súvislosti najčastejšie hovorí s chystaným IPO spoločnosti Coinbase, ktorá sa chystá vstúpiť na burzu Nasdaq.

Ako na obchodovanie na burze?

Ak sa zaujímame o investovanie, mali by sme byť oboznámení s tým, čo je to burza a ako funguje. Burza je miesto, na ktorom sa obchoduje s rôznymi investičnými nástrojmi podľa vopred stanovených pravidiel.

Burza organizuje a dohliada na bezproblémový chod obchodov a na ich správne vysporiadanie. Je prostredím na vykonávanie týchto obchodov.

Samotná burzová infraštruktúra je veľmi komplexná sieť výkonných počítačov, ktoré neustále kótujú nákupné a predajné príkazy, vykonávajú a zaznamenávajú obchody, aktualizujú trhové dáta a pod.

Burza si za dobu svojej existencie prešla zaujímavým vývojom. Ak sa o burze chcete dozvedieť viac, odporúčame náš zaujímavý webinár od jedného z najpovolanejších.

Známy ekonóm a expert na dejiny ekonómie Pavel Kohout v tomto webinári hovorí o histórii a začiatkoch burzy. Zmieňuje tiež najznámejšie investičné bubliny a uvádza, čo by sme si z toho mali odniesť za poučenie aj do dnešných dní.

Ako začať investovať?

K investovaniu je potrebný kapitál. S akou sumou ale začať, je zložitá otázka. V prvom rade záleží na investorovi samotnom a na jeho finančných možnostiach a ochote riskovať.

Ďalej tiež záleží na výbere finančných inštrumentov. Vždy ale pamätajte, že investovanie nie je bez rizika a o vložené prostriedky môžete v najhoršom prípade tiež prísť.

Pred tým, než sa rozhodnete svoje peniaze investovať, je ale dôležité mať o investovaní nejaké vedomosti. Je dobré si naštudovať rôzne investičné stratégie a postupy. Rovnako tak sa zoznámiť s pravidlami money managementu.

K investovaniu na burze budete tiež potrebovať brokera. Broker je prostredník medzi vami a burzou, vďaka ktorému môžete vykonávať svoje obchody.

Knihy o investovaní

O investovaní toho bolo napísané veľa. Práve knihy môžu byť na začiatok dostupným riešením, ako sa viac zoznámiť so svetom investovania. Existuje veľa úspešných investorov, ktorí vo svojich knihách zdieľajú svoje skúsenosti, obchodné myšlienky a investičné stratégie.

Majte na pamäti, že investovanie sa s dobou vyvíja a obchodné stratégie, ktoré platili pred niekoľkými desiatkami rokov, už nemusia byť v dnešnej dobe úplne relevantné. Napriek tomu nie je na škodu zoznámiť sa s rôznymi obchodnými prístupmi a prečítať si, ako o investovaní uvažujú iní.

Inteligentný investor (Benjamin Graham)

Benjamin Graham je považovaný za otca hodnotového investovania, ktorého základom je dôsledná analýza spoločností, do ktorých sa rozhodol investovať.

Hoci to bude čoskoro už 100 rokov od doby, keď Benjamin Graham svojou stratégiou dokázal zarobiť obrovské bohatstvo, jeho prístup k obchodovaniu sa nestráca ani v dnešnej dobe.

Market Wizards (Jack Schwager)

Ak chcete nahliadnuť do mysle úspešných investorov, odporúčame knihu Market Wizards, ktorú napísal Jack Schwager.

Táto kniha obsahuje rozhovory s celým radom obchodníkov, ktorí stabilne a dlhodobo vykazovali vynikajúce výsledky. Môžete tak pochytiť rozdielne prístupy jednotlivých úspešných obchodníkov.

Zradná náhodnosť (Nassim Nicholas Taleb)

Taleb je skôr filozof než investor, ale jeho názory a prístup k riziku majú vo svete financií svoje miesto a mnoho investorov na ne kladie veľký dôraz. Vďaka nemu sa napríklad preslávil termín “čierna labuť”.

Táto kniha prináša ojedinelý pohľad na svet investovania z hľadiska náhodnosti a faktoru náhody. Tento faktor by sme rozhodne nemali podceňovať.

Pri svojich obchodoch by sme mali myslieť aj na riziká, pri ktorých môže byť nízka pravdepodobnosť, že sa stanú, ale o to väčší dopad môžu mať, ak k nim naozaj dôjde.

Kníh o investovaní je samozrejme oveľa viac. Ak vás zaujímajú tipy na dobré investičné knihy, iste oceníte náš článok, ktorý sa tejto téme venuje.

Pre ďalšie informácie o obchodovaní na burze odporúčame náš Spravodajský & Vzdelávací portál, ktorý je plný aktuálnych informácií a článkov (vrátane tipov kam investovať). Pre vzdelávacie účely máme tiež mnoho zaujímavých webinárov.

Ako správne vybrať brokera?

Pre obchodovanie na burze je nutné si u brokera otvoriť investičný účet. Práve s prostriedkami na tomto účte môžete následne vykonávať svoje investície.

Pri výbere brokera majte prosím na pamäti, že sa v podstate jedná o vášho obchodného partnera. Vyberajte teda starostlivo.

Jedným z kritérií, na ktoré veľa obchodníkov hľadí, sú poplatky. Rôzni brokeri ponúkajú rôzne poplatky.

Je iste dobré, ak sú vaše náklady spojené s obchodovaním čo najnižšie, ale pamätajte, že kvalita brokera nezávisí len na výške poplatkov.

Váš obchodný partner by vám mal poskytnúť kvalitný zákaznícky servis a podporu. Rovnako tak by vám mal zaistiť rýchlu a stabilnú obchodnú platformu. Najlepšie aj s potrebným zaškolením.

Znalosť a dokonalé ovládanie obchodnej platformy sú pre investora veľmi dôležité. Broker by vám tiež mal umožniť prístup k zaujímavým informáciám a vzdelávanie, aby ste sa ako investor mohol naďalej rozvíjať.

Aký prístup k investovaniu zvoliť?

Na túto otázku opäť neexistuje jednoduchá odpoveď. Prístupov k investovaniu je veľa a väčšina z nich závisí aj na vašej osobnosti, možnostiach a očakávaniach.

Platí však, že by ste mali voliť taký investičný prístup, ktorý je vám určitým spôsobom blízky. Mal by zodpovedať vaším znalostiam a povahe. Mnoho obchodníkov robí často tú chybu, že sa snaží obchodovať spôsobom, ktorý je v rozpore s ich osobnosťou.

Chýba im napríklad potrebná trpezlivosť, prípadne naopak chýba schopnosť rýchleho rozhodovania. Preto je dobré si jednotlivé prístupy vyskúšať a zhodnotiť, ktorý štýl vám vyhovuje najviac.

Niektorí investori napríklad nedajú dopustiť na už spomínané hodnotové investovanie, ktoré je založené prevažne na fundamentálnej analýze.

Iní obchodníci preferujú technickú analýzu. Veria, že dôležité informácie a udalosti sú už započítané v cene a sústredia sa na vývoj ceny a rôzne cenové formácie.

Čo je fundamentálna analýza?

Základnou funkciou fundamentálnej analýzy je nájdenie vnútornej hodnoty akcie. Táto analýza nám tak oznamuje, či je akcia podhodnotená, nadhodnotená alebo správne ocenená.

Vnútornú hodnotu možno definovať ako imaginárnu hodnotu akcie, ktorá je nezávislá na trhovom kurze cenného papiera.

Fundamentálna analýza sa nezaoberá iba firemnými fundamentmi, ale tiež zohľadňuje globálne, politické, historické a ďalšie faktory.

Odvodenú cenu potom investor porovnáva s aktuálnym ocenením spoločnosti na burzových trhoch a snaží sa o prognózu budúceho vývoja firmy.

Čo je technická analýza?

Technická analýza je spôsob vyhodnocovania a predpovedania cenových pohybov, ktorá sa opiera čisto o údaje vytvorené pohybom ceny.

Na rozdiel od fundamentálnej analýzy, ktorá sa zameriava na analýzu finančných výkazov, makroekonomických dát, politických udalostí a pod., sa technická analýza sústredí len na to, čo je vidieť v cenovom grafe.

Graf a vývoj ceny je alfou a omegou technickej analýzy. Ako už bolo povedané, zástancovia technickej analýzy veria, že všetky dôležité informácie sú už v cene započítané.

Analýzou predchádzajúceho vývoja ceny sa snažia predikovať vývoj budúcej. A to za použitia najrôznejších patternov a indikátorov.

Upozorňujeme, že nikde nie je napísané, že k svojmu investovaniu musíte využívať len jeden zo spomínaných prístupov. Môžete ich samozrejme kombinovať a využívať prínosy oboch z nich.

Ak je kvalitná fundamentálna analýza ešte navyše podporená technickou analýzou, môže sa jednať o naozaj dobrú investičnú príležitosť.

Ak vás zaujíma, ako analyzovať trhy ako profesionál, odporúčame podrobný webinár od investičného stratéga Jána KASKA, ktorý vás prevedie svetom nielen fundamentálnej a technickej analýzy.

Money management a ochrana vašej investície

Money management je často podceňovaná, ale extrémne dôležitá zložka obchodného plánu. Správne nastavený a dodržiavaný money management dokáže obchodníka ochrániť, keď sa nedarí.

Každý obchodník by mal mať pred prípadnou investíciou ujasnené, koľko peňazí je ochotný riskovať, za akej situácie je pripravený prijať stratu a kedy plánuje vyberať svoje zisky.

Nielen k tomu slúži práve money management. Jeho cieľom je zvoliť taký prístup, ktorý vám zaistí, že aj pri sérii strát neprídete o všetky svoje peniaze a budete schopní naďalej investovať.

Investovanie na základe obchodného plánu

Impulzívny obchodovanie na základe toho, čo sa aktuálne píše v médiách, nie je najvhodnejšia stratégia. Každý investor by mal mať svoj vlastný obchodný plán. Čím častejšie obchodujete, tým ucelenejší by tento plán mal byť.

Obchodný plán by mal obsahovať kritériá, podľa ktorých vyberáte investičnú príležitosť. Ide aj o určitý súbor pravidiel pre vaše vstupy a výstupy. Mali by ste zohľadniť aj negatívne scenáre, keď sa investícia nevyvíja podľa vašich predstáv.

Vďaka vopred pripraveným postupom tak často ušetríte veľa peňazí a nervov.

Obchodovanie na burze je často späté s emóciami. Obchodný plán je akýsi váš poradca, ktorý vám pomáha zachovať si chladnú hlavu a postupovať systematicky.

Obchodný plán by nemal byť príliš komplikovaný. Ide o základné pravidlá vašej investičnej stratégie, ktorých by ste sa mali držať.

Čítaj dalej

Čo je dividenda: Spoznajte výhody dividend a ich druhy

Ako si vybrať brokera? 10 tipov pre začínajúcich investorov a traderov

Čo je SYEP: Získajte dodatočný výnos zo svojho portfólia

Kĺzavé priemery: Ako ich využiť pri obchodovaní?