Obchodovanie na forexe: Sprievodca pre začiatočníkov a 5 cenných rád

Dlhú dobu bol tento trh doménou veľkých finančných inštitúcií, korporácií, centrálnych bánk, fondov alebo veľmi bohatých jedincov. Rozmach internetu všetko zmenil a teraz je možné obchodovať menové trhy prakticky po celom svete, 24 hodín denne, bez toho aby človek musel mať nejaký príliš vysoký kapitál.

Práve dostupnosť forexového obchodovania spojená s relatívne nízkymi kapitálovými nárokmi robí z menových trhov veľmi obľúbený nástroj pre krátkodobé špekulácie aj dlhodobejšie investície.

V tomto článku vám predstavíme všetko nevyhnutné, čo potrebujete vedieť k tomu, aby ste na forexe mohli začať obchodovať. Ak hľadáte brokera na obchodovanie na forexe, kliknite sem.

Čo je forex?

Forex (z anglického Foreign Exchange) je označenie pre globálny a decentralizovaný čiže mimoburzový, OTC trh pre obchodovanie s menami. Forex je zároveň najlikvidnejší a najväčší finančný trh na svete, na druhom mieste je trh úverový. Denne sa na forexe zobchodujú meny v hodnote cez 5 bilióna dolárov.

Hlavnými účastníkmi forexu sú veľké medzinárodné bankové domy. Vzhľadom k tomu, že meny sú vždy obchodované v pároch, forexový trh neurčuje absolútnu hodnotu meny, ale skôr určuje relatívnu hodnotu meny stanovením trhovej ceny jednej meny voči inej.

Menový trh funguje prostredníctvom finančných inštitúcií a pôsobí na niekoľkých úrovniach. V zákulisí banky spolupracujú s obmedzeným počtom finančných firiem, ktorí sa označujú ako “díleri” a podieľajú sa na veľkom objeme forex obchodov. Väčšina obchodníkov s menami sú ale banky, preto tento trh býva niekedy nazývaný ako “medzibankový trh”. Obchody medzi jednotlivými subjektmi môžu byť obrovské aj v rádoch stoviek miliónov dolárov.

Jedným z unikátnych aspektov tohto medzinárodného trhu je, že neexistuje centrálny trh pre devízový trh. Obchodovanie forexu (forex trading) je prevažne vykonávané elektronicky (OTC), čo znamená, že všetky transakcie prebiehajú prostredníctvom počítačových sietí medzi obchodníkmi na celom svete a nie na jednej centralizovanej burze.

Trh je otvorený 24 hodín denne, päť a pol dní v týždni a meny sú obchodované po celom svete vo veľkých finančných centrách ako sú Londýn, New York, Tokio, Zürich, Frankfurt, Hong Kong, Singapur, Paríž a Sydney – zastúpené je takmer každé časové pásmo. Znamená to, že keď skončí obchodný deň v USA, otvorí sa forexový trh v Tokiu a Hong Kongu. Samotný forex trh je však veľmi aktívny kedykoľvek v priebehu dňa a cenové ponuky sa neustále menia.

Čo sú menové páry?

Na forexovom trhu sa väčšina mien obchoduje proti americkému doláru. Americký dolár je často základnou menou v menovom páre. Nie všetky páry ale majú ako základnú menu americký dolár. Tie, ktoré historicky mali väzbu s Britániou, ako je britská libra, austrálsky dolár a novozélandský dolár – sú všetky uvádzané v opačnom formáte, americký dolár je tu menou kótujícou, nie základnou.

Máme pár GBP / USD, nie USD / GBP a pod. Rovnakú kotáciu má aj najobchodovanejší menový pár EUR / USD.

Hlavné menové páry:

Krížové pary (cross)

Ak je menová kotácia uvádzaná bez amerického dolára, bývajú tieto páry označované ako tzv. krížové páry. Najbežnejšími krížovými menovými pármi sú EUR / GBP, EUR / CHF, EUR / JPY, EUR / NZD a EUR / CAD. Tieto menové páry rozširujú možnosti obchodovania na forexovom trhu, avšak je dôležité si uvedomiť, že nie sú toľko obchodované ako hlavné menové páry (majors). Obchodovať sa dá samozrejme aj česká koruna k euru (EUR / CZK) či doláru (USD / SKK).

Väčšina výmenných kurzov, či už ide o majors alebo cross, je zaokrúhlená na štyri číslice za desatinnou čiarkou. Výnimkou je japonský jen (JPY), ktorý je uvádzaný na dve desatinné miesta.

Koľko je forexových trhov?

Existujú tri spôsoby, akým inštitúcie, korporácie a jednotlivci obchodujú forex. Prvou možnosťou je na spotový trh, druhú možnosť predstavuje trh forwardový a tretí je trh termínový – trh s menovými futures.

Forex trh spotový

Forex obchodovanie na spotovom trhu je najväčším a najdôležitejším, pretože spot predstavuje “podkladový” trh, na ktorý sú naviazané forwardové a futures trhy. V posledných rokoch zaznamenal obrovský nárast aktivity s nástupom elektronického obchodovania a s rojacou sa ponukou mnohých forexových brokerov. Keď ľudia odkazujú na forex trh, zvyčajne odkazujú na spotový trh.

Spotový forex trh je miesto, kde sú meny nakupované a predávané podľa aktuálnej ceny. Táto cena, ktorá je určená ponukou a dopytom, je odrazom mnohých faktorov, medzi ktoré patria aktuálne úrokové sadzby, hospodárska výkonnosť ekonomík, aktuálna politická situácia (lokálne i medzinárodné) a tiež očakávania budúcej výkonnosti jednej meny voči inej.

Obchodovanie na spotovom forex trhu prebieha vo forme bilaterálnej transakcie, keď jedna strana doručí zmluvnej strane dohodnutú čiastku meny a dostane určitú sumu inej meny podľa aktuálneho kurzu. Po uzavretí pozície dochádza na zúčtovanie v hotovosti.

Aj keď je spotový trh bežne známy tým, že transakcie na ňom sú vykonané v aktuálnom čase (na rozdiel od termínových trhov, kedy sa transakcia vykoná až v budúcnosti), hotovostné vyrovnanie takýchto obchodov môže trvať až dva pracovné dni.

Forex trh forwardový

Trhy s forwardmi sú populárne u spoločností, ktoré potrebujú zabezpečovať svoje devízové ​​riziko k určitému dátumu v budúcnosti.

Na rozdiel od spotového trhu, termínované trhy neobchodujú so skutočnými menami. Namiesto toho sa obchoduje so zmluvami, ktoré predstavujú nároky na určitý typ meny, konkrétnu cenu na jednotku a budúci dátum vysporiadania.

Na forwardovom trhu sú zmluvy uzatvárané a predávané mimo burzy (OTC) medzi dvoma stranami, ktoré medzi sebou určujú podmienky dohody.

Forex trh termínovaný – futures

Na termínovanom trhu sú futures kontrakty kupované a predávané prostredníctvom štandardizovaných futures kontraktov. Na vysporiadanie obchodov dohliada komoditná burza Chicago Mercantile Exchange (CME). Futures kontrakty sú štandardizované. Majú konkrétne detaily ako počet obchodovaných jednotiek, termíny dodania a zúčtovanie a minimálne prírastky cien, ktoré nemožno prispôsobiť.

Futures forex trh je určený pre väčších obchodníkov, pretože na zobchodovanie kontraktu je spravidla nutné viac kapitálu.

Aké sú rozdiely medzi akciovým a forexovým trhom?

Hlavným rozdielom medzi forex trhom a akciovými trhmi je počet obchodovaných nástrojov. Forex má veľmi málo trhov (menových párov) v porovnaní s tisíckami titulov na akciových trhoch. Väčšina forexových obchodníkov sústreďuje svoje úsilie na niekoľko hlavných menových párov, poprípade niektoré vedľajšie páry. Všetky ostatné páry sú rôzne kombinácie rovnakých mien, známe ako krížové pary.

To sa môže v porovnaní s akciovými trhmi javiť ako pomerne jednoduché. Než aby sa musel človek prehrabávať desiatkami tisíc akcií, študovať ich fundamentálnu stránku a robiť technickú analýzu, stačí, keď bude držať krok s ekonomickými a politickými správami z ôsmich krajín.

Na forexovom trhu možno na rozdiel od akcií celkom bez problému špekulovať na pokles. To môže byť niekedy komplikované na americkom akciovom trhu kvôli prísnym pravidlám v prípade prudkých pohybov.

Možnosť profitovať na vzostupe aj na poklese je u forexu úplne bežné a keďže ide o trh mimoriadne likvidný, je možné vstúpiť do krátkej pozície kedykoľvek aj s relatívne veľkým objemom.

Rozdielom na týchto trhoch sú ďalej nízke marže a vysoký pákový efekt u obchodovania forexu. Tak nízke marže ako sú na forexovom trhu, nie sú na žiadnom inom investičnom inštrumente (snáď s výnimkou krytptomien). Väčšina obchodníkov s cennými papiermi na akciových trhoch potrebuje najmenej 50% hodnoty dostupnej investície ako marže, zatiaľ čo forex obchodníci potrebujú niekedy aj menej ako 1%.

Okrem toho sú provízie na akciovom trhu oveľa vyššie ako na forexovom trhu. Tradiční sprostredkovatelia požadujú provízie nad rámec rozdielu a poplatky, ktoré musia byť zaplatené na burze. Spot makléri forexu berú len rozloženie ako ich poplatok za transakciu.

Chcete získať zadarmo tipy na zaujímavé akcie?

Odoberajte pravidelný týždenný akciový newsletter Breakout Trader. Každý týždeň tip na obchodovanie štyroch svetových akcií.

Aké sú výhody a nevýhody forexu?

Každý investičný inštrument má svoje plusy a mínusy. Pozrime sa ako je to u forexového trhu. Je potrebné tiež povedať, že to čo pre niekoho predstavuje výhodu, môže byť pre niekoho nevýhodou a naopak.

Likvidita

Jednou z hlavných výhod, ktorá sa forexovému trhu prisudzuje, je jeho likvidita. Jedná sa o najlikvidnejší trh sveta a preto je takmer 100% pravdepodobnosť, že pre každý obchod nájdete svoju protistranu. Otvorenie a uzavretie obchodu je zvyčajne otázkou niekoľkých milisekúnd.

Nízka kapitalizácia

Ďalšou výhodou forexu sú nízke nároky na kapitalizáciu tradera. Vzhľadom k tomu, že forex je možné obchodovať v jednotkách danej meny (alebo v mikrolotech), nemusí mať trader tak vysoký účet, aký je potreba na obchodovanie burzových futures, ktoré sú štandardizované a nejdú deliť na menšie časti.

Finančná páka

Ďalšou výhodou alebo aspoň domnelou výhodou je možnosť využitia páky. Páka umožňuje z relatívne malého pohybu získať vyšší zisk, ale platí to aj pre straty – malý pohyb proti pozícii spôsobí vyššiu stratu. Finančná páka na forexe je podobná ako páka na futures, ale na forexovom trhu je možné si s pákou viac hrať, práve tým, že sa dá nastaviť zakaždým iný objem obchodu.

Volatilita

Forex je pomerne volatilným trhom, čo opäť môže byť dobre aj zle. Rôzne páry majú rôznu volatilitu a aj rôzne obchodné časy vykazujú rôznu úroveň cenových oscilácií. Všeobecne je forex trh, pokiaľ ide o hlavné páry, asi 4x menej volatilný než trh s futures.

Forex je otvorený na obchodovanie takmer 24 hodín 5 dní v týždni. Obchodovať forex online je značne dostupnejšie ako u akciového trhu.

Forex nikdy nespí na rozdiel od iných burzových trhov, ktoré majú jasne dané obchodné hodiny. Forex možno obchodovať prakticky neustále, zatvorený je len víkend.

Forex nie je centralizovaný

Forex je decentralizovaný a menej regulovaný. Decentralizácia forexu okrem iného znamená, že rôzni forex brokeri môžu kótovať iné ceny, než za ktoré sa na medzibankovom trhu aktuálne obchoduje.

Čo sú to forex stratégie?

Forex stratégie sú obchodné stratégie určené pre obchodovanie forexu. Rozoznávame niekoľko typov:

Kto je forex trader?

Ako forex trader je označovaný obchodník s menami (odtiaľ forex trader), ktorý obchoduje (predáva alebo nakupuje) menové páry na danom forexovom trhu.

Všetky vyššie uvedené forex stratégie sú postavené na základe technickej analýzy. Fundamentálna analýza má však často význam oveľa väčší. Preto sa nikdy neradno spoliehať čisto na svoj obchodný systém, ale je vhodné tiež prihliadnuť k fundamentálnej analýze a významným makroekonomickým informáciám, forexový traderi tiež často používajú pojem “forex kalendár”, čo má rovnaký význam ako spomínané makroekonomické informácie, len pod iným názvom.

Čo sú forexové kotácie?

Začínajúci Forex obchodníci majú najčastejšie problém so správnym pochopením štandardu pre kótovanie mien. Keď je mena kótovaná, nie je kótovaná absolútnou hodnotou ako tomu je u akcií, ale kótuje sa vo vzťahu k inej mene.

Hodnota jednej meny sa vyjadruje v hodnote inej meny. Ak sa pokúšate určiť výmenný kurz medzi americkým dolárom (USD) a japonským jenom (JPY), kurz môže vyzerať nasledovne: USD / JPY = 117,50.

Mena vľavo od lomítka je tzv. Základná mena a mena vpravo sa nazýva kótujúca mena. Zápis 117,50 nám hovorí, že za jeden americký dolár zaplatíme 117,50 jenov. Analogicky ak máme kurz eura voči americkému doláru 1,1800 znamená to, že za jedno euro zaplatíme 1,18 amerických dolárov (EUR / USD = 1,1800).

Čo je bid, ask a spread?

Rovnako ako u väčšiny iných inštrumentov na finančných trhoch, keď obchodujete s menovým párom, uvidíte dvojcestné kotácie. Jedna je ponuková cena pre nákup (bid) a druhá je dopytová cena za predaj (ask).

Kotácie môže vyzerať na páre USD / CAD treba nasledovne: Ask = 1.2005; Bid = 1.2000.

Ak chcete takýto menový pár nakúpiť (long), zaujíma vás cena ask, ktorá vyjadruje, koľko CAD zaplatíte, ak nakúpite 1 USD. Ak chcete takýto menový pár predať (short), potom vás zaujíma cena bid, ktorá vyjadruje, koľko CAD dostanete za 1 USD. Rovnako ako v zmenárni.

Keď nakupujete menový pár USD / CAD nakupujete americké doláre (USD) a predávate kanadské (CAD). Keď predávate menový pár USD / CAD, predávate americké doláre (USD) a nakupujete kanadské (CAD).

Pamätajte, že ask je vždy väčšia ako bid. Rozdiel medzi bid a ask sa nazýva spread. Čím je tento spread väčší, tým horšie to pre vás ako pre obchodníka je, pretože trh musí prejsť väčšiu vzdialenosť, aby pokryl iba tento cenový spread.

Čo je lot a pip?

Lot a pip sú ďalšie dôležité metriky, s ktorými sa ako začiatočník stretnete. Čo presne znamenajú?

Čo je to lot?

Lot znamená štandardizované množstvo aktíva, s ktorým sa obchoduje. Jeden blok často vyjadruje 100 000 jednotiek danej meny. Využívané sú tiež časti lotu – mini lot (0,1 lotu čiže 10 000 jednotiek) a mikro lot (0,01 lotu čiže 1 000 jednotiek).

Čo je to pip?

Pip je najnižšia hodnota, o ktorú sa určitý menový pár pohybuje. Jeho veľkosť sa delí podľa toho, či broker používa zapisovanie menových kurzov so 4 desatinnými miestami alebo 5 desatinnými miestami. Záleží tiež na likvidite na trhu.

Čo je to pip kalkulačka?

Pip kalkulačka umožňuje prepočet pipov na základe počtu zadaných pipov a veľkosti lotu (kontraktu). Výsledok je prepočítaný do amerických dolárov. Týmto spôsobom sa dá spočítať hodnota, zisk alebo strata na každom obchode. Tu sa môžete pozrieť, ako vyzerá taká pip kalkulačka.

Aký kapitál je optimálny k začiatku forex obchodovanie?

Je vhodné použiť iba kapitál, ktorý môžeme postrádať a nepotrebujeme ho k živobytiu. Inak nám hrozí, že naša psychika bude negatívne ovplyvnená tým, že si nebudeme chcieť brať svoje straty, pretože si ich jednoducho nebudeme môcť dovoliť. Toto ale trh nezaujíma.

Rovnako tak by sme nemali obchodovať s príliš nízkym kapitálom, ktorý bude znamenať, že sme podkapitalizovaný tvoríme tak pozície neúmerne veľké k nášmu účtu len, aby sme obchodovali s niečím, čo nám stojí za náš čas. Táto situácia môže viesť k väčšiemu poklesu a opäť deformácii našej psychiky, keď vidíme, že napríklad jedna pozícia nám práve vzala niekoľko desiatok percent nášho účtu. Takéto pozície sa veľmi ťažko zatvárajú.

Jednoduché pravidlo je vypočítať si očakávaný mesačný zisk v pipoch, vynásobiť ho plánovanou veľkosťou pozície, ktorú si môžeme dovoliť na základe nášho money managementu a zamyslieť sa či nám výsledná hodnota stojí za ten čas, ktorý do toho vložíme.

Ak je to váš prvý účet, vedzte, že je veľká pravdepodobnosť, že budete najprv strácať. Čiastku a pozície držte radšej nižšie aj za cenu neefektivity vynaloženého času z pohľadu peňazí. Vedzte, že je to investícia do budúcnosti.

Ak sa chcete obchodovaním živiť, je vhodné pripraviť si čiastku v objeme nad 200 000 CZK, aby ste mali, aspoň nejakú šancu na prijateľný money management.

Koľko môžem na forexe zarobiť?

Toľko koľko vám vaša hlava dovolí. Ak obchodujete diskrétne, nie podľa vopred pevne nastavených pravidiel, je to všetko len a len o vás. Trh nie je váš nepriateľ, tým ste vy!

Prečo Larry Williams dokázal opakovane zarobiť 10 000% ročne a niektorí roky len a len strácajú? Má snáď čarovnú myš? Nie, má to v hlave zrovnané!

Zarábať možno desiatky aj stovky percent mesačne, rovnako tak, ale možno aj stratiť celý účet za jediný deň či hodinu. Kľúčom je nájsť stabilnú rovnováhu, ktorá našej hlave dovolí byť v psychickej pohode a vydať zo seba tie najlepšie rozhodnutie. Jedine tak môžeme dlhodobo uspieť.

Aké sú základné rady pre obchodovanie forexu?

Ako obchodovať forex?

Ako sa stať forexovým obchodníkom? Pokiaľ chcete pristúpiť k reálnemu obchodovaniu, mali by ste zvážiť hlavne brokera, u ktorého tak urobíte. Niektorí brokeri majú svoje služby nastavené tak, že majú rovnaké záujmy ako klienti a môžete ich tak nazývať svojimi partnermi na ceste za úspechom. Jedná sa o ECN brokerov, ktorí sprostredkovávajú prístup na medzibankový trh.

Obchodný model iných brokerov však môže byť nastavený tak, že ich záujem je opačný ako záujem klientov. Vzniká tak konflikt záujmov medzi klientom a brokerom. Vyhľadávajte také podmienky, kedy broker neprofituje z vašich strát, ale iba z komisií, ktoré za obchody zaplatíte. Zaručíte si tým, že broker má záujem, aby ste obchodovali čo najdlhšie. A obchodovať dlhú dobu stratovo možno len ťažko.

Keďže obchodovanie na forexu rozhodne nie je beh na krátku trať, mali by ste sa zamerať aj na to, ako je váš budúci broker stabilný, akú ponúka platformu, akú má reputáciu, ako sú vaše prostriedky chránené a ako vám jeho zamestnanci dokážu pomôcť.

Nie je to len o poplatkoch, aj keď sú samozrejme najviditeľnejšou a najľahšou porovnateľnou časťou výberu daného brokera.

Obchodujte na forexe

O forexe by sa toho dalo napísať ešte veľa, účelom tohto článku ale nebolo podať úplne vyčerpávajúci výklad forexového trhu, ale skôr načrtnúť jeho zvláštnosti a špecifiká. Zhrňme to najdôležitejšie:

Ak vás zaujíma obchodovanie na forexe viac, odporučil by som sledovať niektoré z našich webinárov, ktoré sa forexovému obchodovanie venujú.

Čítajte viac

Ako si vybrať brokera? 10 tipov pre začínajúcich investorov a traderov

Čo je SYEP: Získajte dodatočný výnos zo svojho portfólia

Kĺzavé priemery: Ako ich využiť pri obchodovaní?

Najlepšie ETF v roku 2024: Aktuálne tipy pre vaše portfólio