Pre začínajúcich investorov všeobecne platí rada, nech neobchodujú intradenne a dávajú prednosť swingovému štýlu obchodovania, kedy jednu pozíciu držíte v poriadku dní až týždne.
Prečo? Značná časť traderov, ktorí nemajú dostatok skúseností a začnú “zostra” aktívnym tradingom, nemajú príliš dôvody na radosť zo ziskov vo svojom tradingu.
Jedným z najviac podceňovaných aspektov tradingu je jeho vplyv na psychiku investora, čo najmä u nováčikov pohybujúcich sa na kapitálových trhoch môže mať fatálne následky.
Ako teda predídete týmto nástrahám, vďaka ktorým môžete prísť o svoj kapitál?
V tomto článku s vami preberieme na prvý pohľad možno trochu banálne, ale o to podstatnejšie tému, a síce ako dôležité je mať neustále prehľad o svojich pozíciách a sledovať všetky svoje transakcie. Teda vedenie obchodného denníka, niekedy nazývaného ako investičný denník či obchodný žurnál.
Kto nepozná svoju históriu, je odsúdený na opakovanie
Obtiažnosť tradingu po mentálnej stránke možno pri troche predstavivosti prirovnať k vrcholovému športu. Rovnako ako pre špičkového športovca je pre úspešného investora absolútne kľúčová vysoká miera disciplíny.
Nedisciplinovaní obchodníci spravidla bez rozmyslu prepínajú z jednej stratégie na druhú, otvárajú stále nové pozície mimo svoj obchodný plán a zahlcujú svoje grafy stále viac indikátormi vo viere, že raz skutočne nájdu tú dokonalú stratégiu. Dúfajú, že ich equity krivka porastie do závratných hodnôt. Preto iba menšia časť intradenných obchodníkov dokáže konzistentne zarábať.
Mať dobrý prehľad o svojich obchodoch je pre úspešného investora absolútne esenciálne. Musíte si neustále klásť otázky a odpovede následne hľadať v histórii svojich obchodov. Na akom trhu a u akého aktíva som dosiahol najlepšie výsledky? Ako reagujem na rôzne trhové podmienky? Ako to, že tento obchod bol nakoniec stratový a iný ziskový? V tom všetkom dôsledne vedený investičný denník môže pomôcť.
Uveďme si príklad: Na konkrétnom trhu došlo k signifikantnému nárastu volatility, pričom počas posledných niekoľkých rokov bol tento trh veľmi stabilný. Je potrebné sa okamžite systematicky, s rozmyslom a v medziach svojej obchodnej stratégie adaptovať na danú situáciu na trhu. Nie je môj stop-loss v dôsledku zvýšenia volatility zbytočne blízko k cene? Ak stop-loss posunie ďalej, nebude už otvorená pozícia príliš veľká, aby prípadný stratový obchod zruinoval môj účet? Ignorovaním týchto otázok sa môže stať, že prvé, čo uvidíte, až znovu otvoríte platformu, bude margin call. Au!
Stratovým obchodom vo vyššie uvedenej situácii môžete predísť, ak viete, ako ste sa zachovali v minulosti. Zo svojej obchodnej histórií napríklad zistíte, že na takto volatilnom trhu sa vám osvedčilo otvárať menšie pozície, pričom ste nastavili stop-loss a profit target ďalej od aktuálnej ceny.
Predsa len, svoje auto tiež riadite iným spôsobom na diaľnici než v pešej zóne, hoci princíp zostáva rovnaký.
Disciplína – prevencia psychických zlyhaní
Každý intradenný obchodník to vie. Každý počul tú otrepanú frázu z úst najúspešnejších svetových obchodníkov, že disciplína je základom úspechu na kapitálových trhoch.
Teoreticky je to prosté – budem sa držať svojho obchodného plánu, nech sa deje, čo sa deje a pozície budem otvárať iba, ak situácia na trhu bude zodpovedať mnou vopred stanoveným podmienkam. Ako ale všetci vieme, medzi teóriou a praxou býva často obrovský rozdiel. Dostanete sa do zlého obdobia a zažijete sériu stratových obchodov.
Prichádza frustrácia a strach. Tieto dve emócie sú veľmi zlým vodcom v tradingu a mnoho začínajúcich investorov kvôli nim prišlo o svoj kapitál. K tomu spravidla dochádza, ak investor nie je dostatočne disciplinovaný a začne obchodovať mimo svoju obchodnú stratégiu. Dôjde k strate sebakontroly a výsledkom je chaotické otváranie pozícií bez akýchkoľvek pravidiel. Daný investor tak robí aj cez to, že mu ten kantorský hlas v hlave hovorí, že táto cesta skončí vymazaním jeho účtu.
Odkiaľ teda pramenia tieto zlyhania psychiky? Prečo je človek schopný vedome dookola opakovať rovnakú chybu?
Jednou z hlavných príčin je jednoznačne neschopnosť prijať stratu ako neoddeliteľnú súčasť tradingu. Najmä toto je dôvod, prečo je dôležité disciplinovane dodržiavať obchodný plán.
Vždy sa sám seba pýtajte: Chcem tento obchod otvoriť na základe svojich emócií alebo ho skutočne otváram na základe obchodnej stratégie? Ak si všimnete, že konáte na základe chamtivosti alebo frustrácie, najlepšie urobíte, keď zavriete platformu a vrátime sa zajtra s čistou hlavou.
Akokoľvek jednoducho sa toto môže javiť, jedná sa o jeden z najťažších aspektov krátkodobého tradingu. Obchodníci často inklinujú k zlým návykom, ktoré majú tendenciu opakovať. Vedením investičného žurnálu môžete mať tieto situácie viac pod kontrolou a skôr si je uvedomiť.
Chcete získať zadarmo tipy na zaujímavé akcie?
Odoberajte pravidelný týždenný akciový newsletter Breakout Trader. Každý týždeň tip na obchodovanie štyroch svetových akcií.