Nikdy sa nedá vopred určiť najlepšie ETF na daný rok, ale prinášame vám aspoň 2 ETF, ktorými sa môžete inšpirovať. Ak hľadáte brokera na obchodovanie ETF, kliknite sem.
Čo je ETF?
ETF (Exchange Traded Fund) je iný výraz pre tracker. Tieto produkty kopírujú ceny vybraného podkladového aktíva. Môže ísť o komodity, dlhopisy, akciové indexy alebo kôš iných aktív, Ide o kótované investičné fondy.
Tento produkt bol navrhnutý pre investorov v 90. rokoch 20. storočia, pôvodne na presné sledovanie indexu. Prvý ETF bol uvedený na americký trh v roku 1993. Jeho účelom bolo sledovať výkonnosť indexu S&P 500.
Rýchlo nasledovali ďalšie ETF pre indexy ako Dow Jones a Nasdaq, ale až koncom 90. rokov sa na trhu objavili prvé sektorové ETF. V posledných dvoch desaťročiach sa ETF rozšírili. Od roku 2003 je trh s ETF väčší ako trh s tradičnými aktívne spravovanými podielovými fondmi.
V posledných rokoch sa zvýšil celkový kapitál investovaný do ETF a rýchlo sa zvýšil aj počet poskytovateľov ETF. Ponuka je veľmi široká, hoci mnohí poskytovatelia ponúkajú rôzne sledovacie nástroje na rovnaké indexy. ETF sa však môžu výrazne líšiť štruktúrou, cenou a výkonnosťou.
Aké typy ETF existujú?
Medzi niektorými investormi sú obľúbené ETF, ktoré mapujú akciové indexy, ako napríklad S&P 500 alebo DAX. Existujú však aj odvetvové ETF, ktoré sa zameriavajú na jednotlivé odvetvia, ako sú technológie, spotrebný tovar, solárna energia, softvér alebo biotechnológie.
Existujú aj ETF zamerané na regionálne alebo národné ekonomiky, takže môžete investovať napríklad do čínskej, brazílskej alebo indickej ekonomiky. Komoditné ETF sledujú napríklad cenu zlata alebo striebra.
Dlhopisové ETF investujú do štátnych alebo podnikových dlhopisov. Existujú aj takzvané strategické ETF, ktoré sledujú konkrétnu investičnú myšlienku – napríklad obnoviteľné zdroje energie.
V ETF s pákovým efektom sa pohyb ceny násobí multiplikátorom. Inverzné ETF sa pohybujú opačným smerom ako hodnota podkladového aktíva. Tieto exotické produkty však nie sú vhodné pre začínajúcich investorov.
ETF sa líšia aj spôsobom, akým kopírujú indexy. V prípade úplnej replikácie sa všetky zložky indexu nakupujú z dostupného kapitálu s príslušnou váhou. V prípade čiastočnej replikácie indexu sa však vo fonde nachádza len časť zložiek indexu. Zvyčajne ide o akcie s najvyššou váhou v indexe.
Prečo investovať do ETF fondov?
Indexové trackery sú dnes základným stavebným kameňom portfólií mnohých retailových investorov. ETF môžu byť pre mnohých atraktívne vďaka svojej jednoduchej štruktúre, relatívne nízkym nákladom a diverzifikácii. Výhodou investovania do ETF je, že nemusíte neustále obchodovať, aby ste presne sledovali konkrétny index. Nákup a predaj akcií na udržanie dobrej rovnováhy v portfóliu vás môže stáť veľa času a transakčných nákladov.
Preto môže investovanie do ETF osloviť obchodníkov, ktorí radi investujú do podielových fondov, ale chcú mať nízke náklady. V prípade podielových fondov sa poplatky spojené s obchodovaním zvyčajne pohybujú vo vyšších jednociferných percentách.
V porovnaní s analýzou akcií sa analýza ETF môže zdať oveľa jednoduchšia. Pri investovaní do akcií je zvyčajne potrebné zvážiť veľké množstvo premenných. Aj fundamentálna a technická analýza jednotlivých cenných papierov si zvyčajne vyžaduje oveľa viac času.
Hlavné výhody ETF:
- Nízke náklady
- Vysoká likvidita
- Diverzifikácia
Nevýhody ETF:
- Riziko straty v dôsledku kolísania cien alebo zlyhania akciového trhu
- Riziko protistrany pri syntetických ETF
- Možno dosiahnuť len priemerné výnosy
- Možné kurzové riziká pre ETF z iných menových oblastí (napr. USD)
Ak sa chcete dozvedieť viac o obchodovaní s ETF, odporúčame náš článok: Čo je ETF? Rady a tipy, ako investovať do ETF v roku 2025.
ETF fondy v roku 2025
Je dôležité povedať, že existuje nespočetné množstvo ETF fondov. Je na každom, aby si vybral ETF, ktoré vyhovuje jeho očakávaniam a stratégii. Pre lepšiu orientáciu si investori môžu pozrieť Key Identification Document (KID) pre každý ETF. Kľúčový identifikačný dokument je stručný dokument určený pre retailových investorov, ktorý obsahuje základné informácie o finančnom produkte. Jeho cieľom je poskytnúť investorom jasné a transparentné informácie o povahe, rizikách, nákladoch a potenciálnych výnosoch konkrétneho finančného nástroja, ako sú investičné fondy, deriváty, poistenie s investičnou zložkou a iné produkty.
Tieto dokumenty by mali byť zvyčajne k dispozícii na internetovej stránke emitenta ETF. Pre inšpiráciu nižšie uvádzame 2 ETF, ktorých kľúčové informačné dokumenty nájdete v informáciách o produkte na konci tohto článku. Majte však na pamäti, že rozhodne nejde o investičné odporúčania a ETF neboli vybrané na základe žiadnej stratégie. Každý investor si musí urobiť vlastnú analýzu, aby mohol prijať investičné rozhodnutie.
iShares Core S&P 500 UCITS ETF (CSPX)
V kalendárnom roku 2024 dosiahol iShares Core S&P 500 UCITS ETF výnos +24,7 %.

ETF iShares Core S&P 500 UCITS sa snaží sledovať index S&P 500, ktorý sa skladá z 500 najväčších amerických akcií. ETF kopíruje výkonnosť podkladového indexu prostredníctvom úplnej replikácie (nakupujú sa všetky zložky indexu). Dividendy v ETF sa akumulujú a reinvestujú do ETF. Na trh bol uvedený 19. mája 2010.
S indexom S&P 500 sa stále nachádzate v technologickom sektore, ale často v etablovaných spoločnostiach s malým zadlžením. Zároveň investujete aj do sektorov, ktoré môžu profitovať z rastúcich úrokových sadzieb a vysokej inflácie. Príkladom je spotrebný tovar, finančný sektor alebo zdravotníctvo.

ETF iShares Core S&P 500 UCITS (CSPX) vám ponúka diverzifikované portfólio popredných amerických spoločností. S&P 500 je index vážený trhovou kapitalizáciou, čo znamená, že spoločnosti s najvyššou trhovou kapitalizáciou majú najväčšiu váhu. Sektor informačných technológií je zastúpený spoločnosťami ako Apple, Microsoft a NVIDIA. Ďalšou kategóriou je napríklad zdravotníctvo, kde sa vystavujú spoločnosti ako UnitedHealth Group, Johnson & Johnson a Pfizer. Do sektora spotrebného tovaru patria napríklad spoločnosti Amazon, Tesla, Home Depot a Nike.
ETF iShares Core S&P 500 UCITS (CSPX) vydáva spoločnosť BlackRock. ISIN je IE00B5BMR087.
iShares Global Clean Energy UCITS ETF (INRG)
iShares Global Clean Energy UCITS ETF sa snaží sledovať výkonnosť indexu S&P Global Clean Energy, ktorý zahŕňa viac ako 100 globálnych spoločností v sektore obnoviteľných zdrojov energie. ETF kopíruje výkonnosť podkladového indexu prostredníctvom úplnej replikácie (nákupom všetkých zložiek indexu). Dividendy v ETF sú investorom vyplácané polročne. ETF bolo uvedené na trh 6. júla 2007. ISIN je IE00B1XNHC34.
ETF je zložený zo spoločností pôsobiacich v oblasti verejné služby, technológií, priemyslu a ďalších sektorov. Medzi významné príklady patria energetické spoločnosti Enphase Energy (ENPH) a Plug Power.

Obnoviteľná energia bola v roku 2020 horúcou témou, ale výkonnosť ETF v roku 2021 výrazne zaostávala za širším trhom. Cena ETF na obnoviteľné zdroje energie vzrástla v rokoch 2018 až 2021 približne štyrikrát, ale toto tempo sa v roku 2021 výrazne spomalilo.

Toto ETF skončilo so stratou štvrtý kalendárny rok po sebe od roku 2020. Za rok 2024 bol celkový výnos ETF -26,1 %.
ETF je možné obchodovať cez LYNX
Online broker LYNX umožňuje svojim klientom nakupovať a predávať akcie priamo na hlavných svetových akciových trhoch. Okrem amerických búrz NYSE a Nasdaq máte prístup aj na európske burzy, ako sú BCPP (Pražská burza cenných papierov), Xetra, Frankfurtská burza cenných papierov a mnohé ďalšie. Obchodovať môžete aj na burzách v Kanade, Číne, Austrálii a celkovo na 150 burzách v 33 krajinách.
LYNX pre svojich klientov zaisťuje pokročilé platformy LYNX+ a TWS (Trader Workstation) s nástrojmi na obchodovanie s futures a inými inštrumentmi. Upozorňujeme, že investovanie nie je bez rizika.
Ďalšie použité zdroje:
BlackRock: iShares Core S&P 500 UCITS ETF (8. 1. 2025); www.blackrock.com/cz/profesionalni-investori/produkty/253743/ishares-sp-500-b-ucits-etf-acc-fund
BlackRock: iShares Global Clean Energy UCITS ETF (8. 1. 2025); www.blackrock.com/cz/profesionalni-investori/produkty/251911/ishares-global-clean-energy-ucits-etf
ETF Stream: Clean energy ETFs: Rough ride set to continue in 2024 (8. 1. 2025); www.etfstream.com/articles/clean-energy-2024
LYNX: De beste ETF’s 2022: tips voor beleggen in ETF’s (8. 1. 2025); lynx.nl/beurs/beurs-koersen/etf/beste-etfs/beste-etfs-tips-beleggen-etfs
LYNX: ETF fondy v roce 2025: Zjistěte více o INRG a CSPX (9. 1. 2025); lynxbroker.cz/investovani/trading/portfolio-management/nejlepsi-etf/
Informácie o produkte:
iShares Core S&P 500 UCITS ETF – Key Information Document (KID): Dokument s kľúčovými informáciami (2. 8. 2023); blackrock.com/sk/individualni-investori/produkty/253743/
iShares Global Clean Energy UCITS ETF – Key Information Document (KID): Dokument s kľúčovými informáciami (2. 8. 2023); blackrock.com/sk/individualni-investori/produkty/251911/
Chceli by ste obchodovať na burze? Otvorte si účet prostredníctvom online brokera LYNX. Obchodujte akcie, opcie, futures alebo investujte do ETF. A to všetko v rámci jedného investičného účtu. Zistite viac na: Online broker LYNX