Justin sa dlhodobo venuje rozboru akciového trhu a píše pravidelné články pre holandskú pobočku LYNX. V minulosti tiež pracoval ako technický analytik pre IEX a Tostrams Group. V článku pre vás teda prinášame Justinove osobné tipy na najlepšie ETF, ktorými by ste sa mohli inšpirovať. Ak hľadáte brokera na obchodovanie ETF, kliknite sem.
Čo je ETF?
ETF (Exchange Traded Fund) je iné slovo pre tracker. Tieto produkty kopírujú ceny vybraného podkladového aktíva. Tým môžu byť komodity, dlhopisy, akciové indexy alebo kôš iných aktív, Ide o kótované investičné fondy.
Tento produkt bol navrhnutý pre investorov v 90. rokoch, spočiatku na presné sledovanie indexu. Prvý ETF bol uvedený na americký trh v roku 1993. Jeho účelom bolo sledovať výkonnosť indexu S&P 500. Dnes má toto ETF v správe aktíva cez 361 miliárd USD.
Ďalšie ETF rýchlo nasledovali napríklad pre indexy ako Dow Jones a Nasdaq, ale až koncom 90. rokov sa na trhu objavili prvé sektorové ETF. Počas posledných dvoch desaťročí sa ETF hojne rozšírili. Od roku 2003 je trh s ETF väčší ako tradičný trh aktívne spravovaných podielových fondov.
Každý rok sa celkový investovaný kapitál do ETF stále zvyšuje. V posledných rokoch tiež rapídne vzrástol počet poskytovateľov ETF. V roku 2021 bolo viac ako 160 rôznych poskytovateľov a dohromady majú v obehu takmer 8000 ETF. Rozsah je veľmi veľký, hoci mnoho poskytovateľov ponúka rôzne trackery na rovnaké indexy. ETF sa však môžu výrazne líšiť v štruktúre, cene a výkone.
Aké typy ETF existujú?
Medzi investormi sú najobľúbenejšie ETF mapujúce akciové indexy, ako sú napríklad S&P 500 alebo DAX. Ale aj priemyselné ETF, ktoré sa zameriavajú na jednotlivé odvetvia, akými môžu byť napríklad technológie, spotrebný tovar, solárny priemysel, softvér alebo biotechnológie.
Existujú aj ETF, ktoré sa zameriavajú na regionálne či štátne ekonomiky, s ktorými tak môžete investovať napríklad do čínskej, brazílskej alebo indickej ekonomiky. Komoditné ETF sledujú napríklad cenu zlata alebo striebra.
Dlhopisové ETF investujú do štátnych alebo firemných dlhopisov. Existujú aj tzv. strategické ETF, ktoré sledujú konkrétny investičný nápad – napríklad obnoviteľné energie alebo hodnoty dividend.
Pri pákových ETF je pohyb ceny znásobený multiplikátorom. Inverzný ETF sa vyvíja opačným smerom ako hodnota podkladového aktíva. Tieto exotické produkty však nie sú vhodné pre začínajúcich investorov.
ETF sa tiež líši z hľadiska spôsobu replikácie indexov. V prípade úplnej replikácie indexu (full replication) sú z disponibilného kapitálu nakúpené všetky zložky indexu v príslušnej váhe. V prípade čiastočnej replikácie indexu je však vo fonde držaná iba časť zložiek indexu. Spravidla sa jedná o akcie s najvyššou váhou v indexe.
Prečo investovať do ETF?
Indexové trackery sú dnes stavebnými kameňmi portfólií mnohých retailových investorov. ETF sú atraktívne vďaka svojej jednoduchej štruktúre, nízkym nákladom a dobrej diverzifikácii. Výhodou investovania do ETF je, že pre presné sledovanie konkrétneho indexu nemusíte neustále obchodovať. Nakupovanie a predávanie akcií za účelom udržania dobrej rovnováhy vo vašom portfóliu vás stojí veľa času a transakčných nákladov.
Investovanie do ETF je preto ideálne pre obchodníkov, ktorí radi investujú do investičných fondov, ale zároveň chcú nízke náklady. Pri podielových fondoch sa poplatky spojené s obchodovaním pohybujú v rádoch vyšších jednotiek percent.
V porovnaní s analýzou akcií, je analýza ETF podstatne jednoduchšia. Pri investovaní do akcií musí človek zvážiť veľké množstvo premenných. Fundamentálna a technická analýza jednotlivých cenných papierov potom zaberá aj oveľa viac času.
Hlavné výhody ETF:
- Nízke náklady
- Vysoká likvidita
- Diverzifikácia
Nevýhody ETF:
- Riziko straty v dôsledku kolísania cien alebo zlyhania akciového trhu
- Riziko protistrany pri syntetických ETF
- Možno dosiahnuť iba priemerné výnosy
- Možné kurzové riziká pre ETF z iných menových oblastí (napr. USD)
Chcete získať zadarmo tipy na zaujímavé akcie?
Odoberajte pravidelný týždenný akciový newsletter Breakout Trader. Každý týždeň tip na obchodovanie štyroch svetových akcií.
Chceli by ste obchodovať na burze? Otvorte si účet prostredníctvom online brokera LYNX. Obchodujte akcie, opcie, futures alebo investujte do ETF. A to všetko v rámci jedného investičného účtu. Zistite viac na: Online broker LYNX
--- ---
--- (---%)Displaying the --- chart
Displaying today's chart