Najprv si predstavíme niektoré čínske akcie a čínske ETF, ktoré by investorov v roku 2022 mohli zaujať. Nasledovne sa v tomto článku zameriame na témy, ktoré sú dôležité pre investovanie v Číne.
Je však potrebné mať na pamäti jednu vec: Na akciovom trhu by človek mal byť vždy opatrný a obozretný, ale pokiaľ ide o čínske akcie, bolo by na mieste trochu viac obozretnosti, najmä pokiaľ ide o špekulatívne akcie, ako je NIO, ktorá je tiež predstavená v tomto článku. Ak hľadáte brokera na obchodovanie s akciami, kliknite sem.
Vyhnite sa rizikovým oblastiam
V súčasnej dobe by bolo veľmi vhodné sa pri investovaní v Číne vyhnúť realitným spoločnostiam a bankám. Najlepšie je sledovať akcie spoločností s medzinárodným zameraním. A aby sa uľahčil vstup a výstup z akcií, mali by byť v každom prípade obchodovateľné buď v USA, alebo v Európe.
Investície do čínskych akcií
Čínske akcie sú rozdelené do dvoch skupín: akcie Haakcie A. Akcie H sú akcie čínskych spoločností kótovaných na hongkonskej burze cenných papierov. Symbol týchto akcií sa obvykle skladá z radu čísel. Napríklad700je symbol Tencent Holdings.
Akcie A sú kótované na čínskych pevninských burzách, napríklad index Shanghai. S akciami A primárne obchodujú čínski investori a cudzinci k nim spravidla majú obmedzený prístup.
Čínske akcie kótované v USA
Na americkej burze je kótovaných viac ako 200 čínskych spoločností. Jedná sa o tzv. ADR. Ide o certifikáty, ktoré umožňujú investorom obchodovať s akciami cudzích spoločností na amerických burzách. Americká banka kúpi akcie týchto spoločností a potom ich vydá na burze.
Pre amerických investorov sú ADR zaujímavou voľbou, pretože odstraňujú komplikácie spojené s nákupom akcií v zahraničí. Napríklad dividendy a zisky sú vyplácané v amerických dolároch, takže neexistuje žiadne menové riziko.
Aktuálny vývoj ceny
Nižšie uvádzame malý výber šiestich čínskych akcií, ktoré sú v súčasnej dobe zaujímavé a mohli byť zaujímavé aj naďalej. Grafy zobrazujú akcie na týždennej báze a pokrývajú obdobie piatich rokov.
Meno spoločnosti | Symbol | Mena | Tržná kapitalizácia | Zatváracia cena predchádzajúceho dňa | 1D | 1W | 3M | 6M | 1Y |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
NIO Inc | NIO | USD | 9,80 | 6,22 | 0,32 % | -7,83 % | 28,13 % | 51,82 % | -26,07 % |
Tencent Holdings Ltd. | NNND | EUR | 484,39 | 51,72 | 0,93 % | -5,40 % | 12,74 % | 43,17 % | 39,39 % |
JD.com Inc (ADR) | JD | USD | 69,13 | 43,22 | 1,41 % | -6,69 % | 55,70 % | 72,63 % | 57,49 % |
Geely Automobile Holdings Ltd | 175 | EUR | 15,18 | 1,51 | 0,00 % | 1,38 % | 51,85 % | 36,65 % | 35,67 % |
Alibaba Group Holding Ltd. | BABA | USD | 264,32 | 109,28 | 0,79 % | -3,83 % | 38,28 % | 54,50 % | 30,33 % |
Akcie Alibaba (BABA)
Alibaba je mnohými stále vnímaná iba ako online predajca. Spoločnosť ale ponúka oveľa viac. Existujú špeciálne platformy pre veľkoobchod, maloobchod a koncových spotrebiteľov. Aukčná platforma Taobao slúži na predaj tovaru v štýle eBay. Okrem iného existuje aj platobný systém Alipay a poskytovateľ finančných služieb Ant Financial. Spoločnosť Alibaba dosahuje neustále rastúce tržby a pred spoločnosťou Amazon už niekoľko rokov dosahovala stabilný zisk.
Akcie nedávno výrazne skorigovali. Spoločnosť mala spor s čínskou vládou o rad podmienok v súvislosti s plánovaným vstupom na burzu finančnej divízie “Ant Financial”. Súčasne vysoká protimonopolná pokuta tlačila na zisky. Okrem toho bola spoločnosť v Pekingu po určitú dobu vnímaná ako hrozba kvôli svojej rastúcej trhovej sile a medzinárodnej orientácii. Bola jej tak sťažovaná prevádzka pribúdajúcimi reguláciami. Alibaba ako spoločnosť zameraná na spotrebiteľov pociťuje tlak na svoje zisky v dôsledku problémov s dodavatelským reťazcom a rastúcimi cenami.
Akcie Tencent (TCEHY)
Spoločnosť Tencent pôsobí mimo Číny pomerne málo. V Európe je tak menej známa, ale v samotnej Číne pozná Tencent takmer každý. Spája dohromady niekoľko služieb. Základom je platforma pre rýchle správy QQ, spoločne s online portálom, ktorý ponúka nakupovanie, online platby, rôzne internetové a komunikačné riešenia a ďalšie. Súčasne je spoločnosť Tencent držiteľom trojciferného počtu významných patentov a investorom v stovkách technologických spoločností po celom svete. Tencent investuje svoj kapitál veľmi široko.
Obrat a zisk sa v minulých rokoch neustále zvyšovali. Najmä v roku 2020, ktorý bol pre mnoho iných spoločností rokom krízy, bol rast spoločnosti nezadržateľný. V roku 2021 rýchly rast pokračoval. Na bežný rok 2022 však analytici očakávajú prudký pokles zisku o zhruba 50 %. Graf ukazuje cenu Tencent ADR (ADR = American Depository Receipt) v amerických dolároch.
Akcie Geely Automobile Holdings (GELYY)
Geely je veľký čínsky výrobca automobilov. Spoločnosť je stále veľmi mladá. Založená bola až v roku 1986 a spočiatku vyrábala diely pre chladničky. V roku 1998 opustil továreň prvé vozidlo. Spoločnosť Geely medzitým vytvorila širokú škálu modelov vlastných vozidiel. Zároveň je známa predovšetkým vďaka svojim väčšinovým podielom vo veľkých európskych značkách. Až v roku 2005 sa Geely objavila na európskom autosalóne a krátko potom začala expanzia. V súčasnej dobe drží spoločnosť Geely väčšinové podiely v spoločnostiach Volvo, Polestar a tiež v Protone a Lotuse.
Ešte na začiatku roka boli analytici presvedčení, že Geely po dvoch slabších rokoch tento rok a budúci rok opäť vykáže výrazne vyššie zisky. Inflácia, nedostatok materiálu a enormne zvýšené logistické náklady však tomuto optimizmu nepomáhajú.
Akcie China Southern Airlines (ZNH)
Názov je trochu zavádzajúci, pretože znie skôr ako regionálna letecká spoločnosť. Firma však už v roku 2003 pohltila China Northern Airlines a China Xinjiang Airlines a stala sa významnou aerolinkou nielen v Číne. Z hľadiska počtu cestujúcich je China Southern Airlines treťou najväčšou leteckou spoločnosťou na svete a najväčšou v Ázii.
Spoločnosť lieta do destinácií po celom svete a disponuje rýchlo rastúcou flotilou. Spoločnosť China Southern Airlines bola rovnako ako ostatné aerolinky ťažko zasiahnutá uzávierkami spojenými s koronavírovou pandémiou. Stále na ňu dopadá obmedzenie spôsobené pandémiou a súvisiacim prudkým poklesom cestovného ruchu.
Tržby sa už v roku 2021 zvýšili. Zisky v roku 2022 pravdepodobne zostanú na poklesnutej úrovni roku 2021. Pre rok 2023 odborníci predpokladajú opätovný výrazný nárast ziskov, pretože problém s covidom ustupuje.
Akcie JD.com (JD)
Spoločnosť JD.com (JD) je lídrom v segmente internetových obchodov s vyššími cenami v Číne, napr. v oblasti elektrospotrebičov a luxusného tovaru. Pokiaľ ide o samotný objem predaja je väčší ako Alibaba. Medzi oboma spoločnosťami panuje tvrdá konkurencia. Pričom JD.com v niektorých oblastiach spolupracuje so spoločnosťami Tencent, Alphabet alebo Baidu, aby si udržala konkurencieschopnosť voči Alibabe v jej hlavných obchodných oblastiach.
Vývoj ceny akcií spoločnosti JD.com roky zaostával za vývojom ceny akcií spoločnosti Alibaba. Dôvodom bol fakt, že spoločnosť JD.com, rovnako ako amazon.com, rástla na úkor zisku a uprednostňovala rozširovanie svojej pozície na trhu pred ziskom. V čase, keď začali spory Alibaby s čínskou vládou, v rokoch 2019 a 2020 však spoločnosť zaznamenala nárast zisku. V posledných dvoch rokoch sa preto akciám JD.com darilo oveľa lepšie.
Akcie NIO (NIO)
Spoločnosť NIO so sídlom v Šanghaji bola založená v roku 2014. O tejto firme sa často hovorí ako o možnej konkurencii automobilky Tesla. NIO vyvíja elektromobily v rovnakých kategóriách, teda v oblasti elegantných a zároveň športových vozidiel vyššej strednej triedy. V ponuke má už pomerne širokú škálu modelov. V septembri 2018 vstúpila NIO na burzu v USA.
Zvýšené náklady a opatrnosť spotrebiteľov, najmä v Číne, spomalili cestu spoločnosti do ziskového pásma. NIO však zostáva na správnej ceste a malo by si zaistiť miesto medzi výrobcami automobilov. V súčasnej dobe sa však predtým predražená akcia pohybuje v klesajúcom trende. Jedná sa o veľmi špekulatívnu akciu.
Investovanie do čínskych ETF
Pokiaľ chcete v Číne svoje investície diverzifikovať, ETF sú dobrou cestou. Náklady sú relatívne nízke a ponúkajú veľmi silný rozptyl.
Najdôležitejšie čínske indexy: Shanghai-Composite a Shenzhen Composite vs. Hang Seng
V Číne sú 3 hlavné indexy, ktoré sú tiež pravidelne spomínané v západnej tlači. Shanghai Composite a Shenzhen Composite sa nachádzajú na pevnine, zatiaľ čo Hang Seng sa nachádza v Hongkongu.
Spoločnosti v indexe Hang Seng sa obvykle na Čínu zameriavajú menej a viac sa zameriavajú na zahraničné trhy. Pokiaľ teda chcete investovať do čínskej ekonomiky, Hang Seng nie je najlepšou voľbou. Ak ste však citliví na spoľahlivý právny systém a väčšiu expozíciu voči iným ázijským trhom, môže pre vás byť Hang Seng vhodnejší.
Shenzhen Composite sa zameriava predovšetkým na technologické akcie. V tomto ohľade vyzerá trochu ako Nasdaq. V súčasnej dobe však Shenzhen Composite obsahuje prevažne akcie menších a neznámych spoločností. Obry, ako sú Tencent a Alibaba, vShenzhen Composite nenájdeme.
Shanghai Composite sa postupne stáva najdôležitejším indexom, mapujúcim čínsku ekonomiku, a preto je pravdepodobne najlogickejšou voľbou, pokiaľ chcete investovať do čínskych spoločností.
Zaujímavé sú aj ETF kombinácie indexov Shanghai a Shenzhen. Tie sú zlúčené doCSI 300, obsahujúceho 300 najväčších čínskych akcií. Väčšina ETF sledujúca čínsku ekonomiku je však založená na MSCI China alebo China FTSE.
Niektoré príklady čínskych ETF s európskou kotáciou sú:
- iShares China Large Cap UCITS ETF
- Xtrackers CSI 300 Swap UCITS ETF 1C
- Lyxor MSCI China UCITS ETF – Acc
Chcete získať zadarmo tipy na zaujímavé akcie?
Odoberajte pravidelný týždenný akciový newsletter Breakout Trader. Každý týždeň tip na obchodovanie štyroch svetových akcií.
Potom obchodujte s akciami prostredníctvom LYNX. Ako renomovaný online broker vám umožníme obchodovať s akciami priamo na domácich burzách. Viac informácií o online brokerovi LYNX nájdete tu.