Zistite všetko, čo potrebujete vedieť o futures na DAX. Ak hľadáte brokera na obchodovanie s futures, kliknite sem.
Čo sú futures na DAX?
Ide o futures kontrakty, ktoré umožňujú širokej verejnosti obchodovať alebo investovať do nemeckého akciového indexu DAX. S týmto indexom ako takým sa nedá obchodovať priamo. Futures kontrakt je dohoda medzi dvoma stranami o nákupe a predaji konkrétneho podkladového aktíva za pevnú cenu vo vopred stanovený deň. Zmluva zaväzuje kupujúceho kúpiť a predávajúceho predať dané aktívum.
V prípade futures na DAX je podkladovým aktívom práve spomínaný nemecký index. Nezabúdajte, že rôzne typy futures kontraktov sa môžu veľmi líšiť a tento štýl obchodovania má svoje špecifiká. Ak teda nemáte s futures žiadne skúsenosti, odporúčame vám náš článok Obchodovanie s futures: Sprievodca a odpovede na 10 zásadných otázok.
Čo je DAX?
DAX (Deutscher Aktienindex) je hlavný akciový index v Nemecku. V súčasnosti zahŕňa 40 najväčších nemeckých spoločností obchodovaných na Frankfurtskej burze cenných papierov a často sa používa na určenie vývoja nemeckého a európskeho hospodárstva. Je to jeden z najvolatilnejších trhov v Európe. A práve to často priťahuje obchodníkov, ktorí chcú profitovať z krátkodobých pohybov.
V indexe sú zastúpené rôzne typy spoločností. Sú tu napríklad spoločnosti, ktoré sa zaoberajú spotrebným tovarom, farmaceutickým priemyslom, logistikou, bankovníctvom, odevníctvom a poisťovníctvom. DAX zahŕňa najdôležitejšie nemecké spoločnosti a meria výkonnosť zahrnutých spoločností z hľadiska objemu objednávok a trhovej kapitalizácie. Patria sem napríklad automobilky Mercedes a BMW alebo finančné inštitúcie ako Deutsche Bank a Commerzbank.
Aktuálny zoznam spoločností v indexe DAX:
| Company name | Symbol | Market capitalisation | Previous close | 1D | 1W | 1M | 6M | 1Y | 5Y |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Volkswagen Vz. | VOW3 | 18,67 | 90,56 | 0,80 % | 1,94 % | 3,73 % | -15,91 % | -18,50 % | -50,70 % |
| adidas | ADS | 44,08 | 244,90 | -2,00 % | 0,00 % | -0,17 % | 4,03 % | 35,30 % | -22,72 % |
| RWE | RWE | 21,01 | 28,25 | 1,95 % | -4,86 % | -1,67 % | -14,72 % | -26,61 % | -2,14 % |
| Siemens | SIE | 156,05 | 195,06 | -1,27 % | 0,44 % | 0,51 % | 4,86 % | 18,28 % | 75,32 % |
| Infineon | IFX | 42,22 | 32,33 | -0,63 % | -2,93 % | -2,80 % | -10,49 % | -6,05 % | 48,34 % |
| MTU Aero Engines | MTX | 17,47 | 324,50 | -1,91 % | 0,51 % | -1,58 % | 26,81 % | 56,11 % | 17,58 % |
| Continental | CON | 12,92 | 64,60 | -0,65 % | -2,22 % | -3,34 % | 9,19 % | -11,94 % | -38,36 % |
| HeidelbergCement | HEI1 | 22,96 | 126,10 | -2,06 % | 1,23 % | -1,32 % | 21,44 % | 45,26 % | 91,77 % |
| Beiersdorf | BEI | 31,50 | 127,00 | -0,39 % | 3,10 % | 1,40 % | -8,37 % | -8,50 % | 18,50 % |
| BMW | BMW | 44,37 | 76,52 | -0,08 % | -3,58 % | -4,59 % | -16,89 % | -21,03 % | 3,62 % |
| Bayer | BAYN | 19,68 | 20,04 | 0,70 % | 2,20 % | 2,07 % | -24,74 % | -41,14 % | -73,21 % |
| BASF | BAS | 37,21 | 41,70 | -0,01 % | -0,86 % | -6,51 % | -6,68 % | -6,89 % | -36,80 % |
| Allianz | ALV | 114,88 | 297,50 | -1,38 % | -1,48 % | -3,07 % | 10,26 % | 21,39 % | 33,15 % |
| Fresenius Medical | FME | 12,95 | 44,12 | -0,36 % | -0,48 % | -2,44 % | 20,11 % | 20,11 % | -33,91 % |
| Daimler | DAI | 53,10 | 55,15 | 1,27 % | 3,25 % | -1,06 % | -13,54 % | -9,22 % | 36,02 % |
| Fresenius SE | FRE | 16,08 | 35,12 | -0,46 % | 2,52 % | 0,29 % | 19,40 % | 25,98 % | -29,59 % |
| Deutsche Börse | DB1 | 42,52 | 225,80 | -0,09 % | 2,59 % | 1,17 % | 17,87 % | 20,35 % | 57,16 % |
| Henkel | HEN3 | 15,03 | 84,38 | -1,00 % | 1,26 % | -2,11 % | 1,90 % | 12,07 % | -10,50 % |
| Deutsche Bank | DBK | 33,32 | 17,10 | -1,68 % | -0,30 % | -1,41 % | 10,22 % | 40,48 % | 121,56 % |
| Merck | MRK | 18,45 | 142,75 | -0,95 % | -0,77 % | 0,07 % | -8,06 % | -2,62 % | 24,64 % |
| Deutsche Post | DPW | 40,70 | 33,92 | -1,09 % | -2,02 % | -4,77 % | -17,61 % | -25,81 % | -0,56 % |
| Münchener Rück | MUV2 | 64,95 | 485,60 | -1,57 % | -3,59 % | -7,54 % | 3,15 % | 25,46 % | 78,62 % |
| Deutsche Telekom | DTE | 147,05 | 29,49 | 1,09 % | 3,33 % | -0,07 % | 24,73 % | 32,49 % | 102,71 % |
| SAP | SAP | 301,60 | 245,50 | -0,81 % | 2,53 % | 1,04 % | 29,30 % | 68,30 % | 95,93 % |
| Deutsche Wohnen | DWNI | 8,85 | 22,10 | -1,58 % | -4,40 % | -11,04 % | 15,08 % | -4,94 % | -40,25 % |
| Vonovia | VNA | 22,77 | 27,67 | -1,48 % | -5,45 % | -11,98 % | -5,71 % | -1,45 % | -41,16 % |
| E.ON | EOAN | 28,05 | 10,62 | 0,19 % | -6,58 % | -10,48 % | -14,61 % | -16,02 % | 9,40 % |
| Delivery Hero | DHER | 8,19 | 28,26 | 0,78 % | 2,48 % | -10,27 % | 37,45 % | 19,64 % | -56,55 % |
| Covestro | 1COV | 10,70 | 56,64 | -0,60 % | 0,46 % | -2,32 % | 2,74 % | 14,31 % | 37,82 % |
Index sa predtým nazýval DAX 30, ale po tom, ako sa v septembri 2021 rozrástol na 40 spoločností, sa začal používať názov DAX 40. Zároveň sa sprísnili kritériá výberu spoločností do indexu.
Jednou z hlavných búrz, kde môžu investori nakupovať futures na DAX alebo iné indexy, je burza Eurex. Považuje sa za jednu z najväčších derivátových búrz na svete a sídli vo Frankfurte. Burza ponúka širokú škálu finančných produktov vrátane futures a opcií na rôzne podkladové aktíva, ako sú akciové indexy a jednotlivé akcie. Burza Eurex vznikla v roku 1998 zlúčením Deutsche Terminbörse (DTB) a Swiss Options and Financial Futures Exchange (SOFFEX). Odvtedy sa vyvinula na popredný svetový trh pre obchodovanie s derivátmi.
Futures na DAX (FDAX): obľúbený kontrakt medzi obchodníkmi
DAX sú futures kontrakty sledujúce hodnotu indexu DAX patria medzi najobchodovanejšie produkty na burze Eurex. FDAX je označenie produktu používané na burze Eurex. V platformách Trader Workstation a LYNX+ nájdete tieto futures kontrakty pod symbolom DAX.
Kontrakt FDAX má multiplikátor 25. Ak je napríklad DAX na úrovni 15 000 bodov, hodnota kontraktu je 375 000 EUR. Aby ste mohli obchodovať s týmito kontraktmi, musíte mať k dispozícii sumu na pokrytie marže. Tá je variabilná a informácie o aktuálnych maržiach nájdete například v príkazovom lístku na spomínaných platformách LYNX+ a TWS.
Initial Margin je suma, ktorú musí mať obchodník na svojom účte pri otvorení pozície. V prípade kontraktov FDAX sa zvyčajne vyžaduje pomerne vysoká suma v pomere k hodnote kontraktu. Maintenance Margin je zvyčajne nižšia ako počiatočná marža a je to suma, ktorú musí obchodník udržiavať na svojom účte, aby udržal pozíciu otvorenú. Ak účet klesne pod túto úroveň, obchodník dostane výzvu na doplnenie marže a musí na účet prostriedky doplniť.
S futures na DAX sa obchoduje v trojmesačných cykloch, takže počas roka sú štyri expirácie (marec, jún, september, december). Najlikvidnejší je zvyčajne kontrakt s najskoršou expiráciou, ale s blížiacou sa expiráciou sa likvidita ostatných kontraktov postupne zvyšuje.
Vzhľadom k tomu, že futures na FDAX sú jedným z najviac obchodovaných produktov na burze Eurex, likvidita je zvyčajne veľmi vysoká. To znamená, že investori by nemali mať väčšie problémy s nákupom a predajom kontraktov. S futures na DAX sa obchoduje takmer 24 hodín denne, čo investorom umožňuje flexibilne reagovať na výkyvy trhu.
Mini-DAX (FDXM) a Micro-DAX (FDXS): Príležitosti pre malých investorov
Vzhľadom na to, že FDAX je k dispozícii skôr pre investorov s veľkým kapitálom, boli pridané varianty s menším multiplikátorom. Investori s menším kapitálom môžu využívať futures Mini-DAX (FDXM) alebo Micro-DAX (FDXS), ktoré sú menej kapitálovo náročné ako štandardné futures FDAX. Menšie kontrakty poskytujú flexibilitu a možnosť lepšie riadiť riziko, čím sa stávajú atraktívnymi pre širší okruh obchodníkov vrátane retailových investorov. Multiplikátor pre FDXM je 5 a pre FDXS je 1. Maržové požiadavky sú pri týchto kontraktoch tiež zvyčajne nižšie ako pri kontraktoch FDAX.
Objavte výhody futures na DAX
Nižšie uvádzame dôvody, prečo sú futures na jeden z hlavných nemeckých akciových indexov pre niektorých investorov také atraktívne.
Vysoká likvidita
DAX futures, najmä FDAX, je jedným z najlikvidnejších produktov na burze Eurex. Vysoká likvidita znamená, že obchodníci môžu rýchlo a jednoducho vstupovať do pozícií a vystupovať z nich bez výrazného vplyvu na cenu, čím sa minimalizujú náklady spojené s obchodovaním.
Expozícia voči poprednej európskej ekonomike
Index DAX zahŕňa 40 najväčších a najdôležitejších nemeckých spoločností, ktoré zastupujú rôzne odvetvia hospodárstva. Obchodovanie s futures na DAX vám umožňuje získať expozíciu voči poprednej európskej ekonomike a profitovať z jej pohybov.
Pákový efekt
Futures kontrakty umožňujú využívať pákový efekt, čo znamená, že obchodníci môžu ovládať veľké pozície s relatívne malým kapitálom. To môže pri priaznivých pohyboch na trhu výrazne zvýšiť návratnosť investície. Online broker LYNX umožňuje obchodovania na páku tým klientom, ktorí vlastnia maržový účet.
Flexibilita
Okrem štandardných futures kontraktov FDAX existujú aj futures kontrakty Mini-DAX a Micro-DAX, ktoré umožňujú vstup na trh aj obchodníkom s menším kapitálom. Tieto menšie kontrakty poskytujú väčšiu flexibilitu pri riadení portfólia a rizík.
Futures na DAX: na čo si dať pozor?
Obchodovanie na burze nie je bez rizika, a to by ste mali brať do úvahy aj pri futures na DAX. Nižšie uvádzame hlavné nevýhody, ktoré by mal investor zvážiť a prispôsobiť im svoju obchodnú stratégiu.
Riziko pákového efektu
Uviedli sme výhody obchodovania na páku, ale treba spomenúť aj možné negatívne účinky. Pákový efekt totiž výrazne zvyšuje aj potenciálne straty. Ak sa trh vyvíja proti pozícii investora, straty môžu byť výrazné a rýchle. Investori by mali byť pri využívaní pákového efektu opatrní a plne si uvedomovať riziko možných strát.
Požiadavky na maržu
Na obchodovanie s futures na DAX sa vyžaduje marža, ktorá môže zahŕňať pravidelné dopĺňanie finančných prostriedkov v prípade nepriaznivých trhových pohybov. Nesplnenie požiadaviek na maržu môže mať za následok nútenú likvidáciu pozícií vo vašom portfóliu. Na našej stránke o maržovom obchodovaní ponúkame jednoduchý príklad, ktorý vysvetľuje tento štýl obchodovania, a nájdete tu aj odpovede na najčastejšie otázky týkajúce sa marže.
Vysoká volatilita
Index DAX je zvyčajne veľmi volatilný. Môže to byť spôsobené rôznymi faktormi. Napríklad ekonomické zmeny, politické udalosti alebo vývoj na svetových trhoch. To môže viesť k náhlym a nepredvídateľným pohybom cien, čo zvyšuje obchodné riziko. Vysoká volatilita zvyšuje obchodné riziko a vyžaduje si dôkladnú analýzu a stratégiu. Odporúčame používať príkazy stop-loss. Viac informácií nájdete v článku Stop-loss: Najlepší priateľ alebo najhorší nepriateľ.
Ako investovať do futures na DAX?
Na investovanie do futures budete potrebovať brokera. Ak ho ešte nemáte, odporúčame náš článok Ako si vybrať brokera? 10 tipov pre začínajúcich investorov a traderov. Nájdete v ňom mnoho užitočných tipov a rád, ktoré vám uľahčia výber. Následne si overte možnosti obchodovania s futures u svojho brokera.
Okrem futures na DAX môžete prostredníctvom online brokera LYNX obchodovať s kontraktmi na iné indexy (napr. S&P 500 a Nasdaq 100), ako aj špekulovať na vývoj cien ropy, zlata, pšenice a ďalších komodít. LYNX poskytuje priamy prístup na najväčšie svetové burzy s futures, ako sú Chicago Mercantile Exchange (CME), Chicago Board of Trade (CBOT), Intercontinental Exchange (ICE), Eurex a ďalšie.
Prečítajte si tiež:
Ďalšie použité zdroje:
LYNX: Jak obchodovat index DAX? Poznejte DAX futures (1. 8. 2024); lynxbroker.cz/investovani/burzovni-trhy/futures/zaklady-futures/futures-kontrakt-na-dax/
Informácie o produkte:
Key Information Documents: PRIIPs/KIDs (3. 7. 2024); eurex.com/ex-en/rules-regs/regulations/priips-kids/PRIIPs-KIDs-24930?frag=2932048
Key Information Document (KID): Nákup futures na akciový index (Equity index futures long) (3. 7. 2024); eurexchange.com/static/dav/KIDs/sk/EQUITY_INDEX_FUTURES_LONG_SK.pdf
Key Information Document (KID): Prodej futures na akciové indexy (Equity index futures short) (3. 7. 2024); eurexchange.com/static/dav/KIDs/sk/EQUITY_INDEX_FUTURES_SHORT_SK.pdf
Potom obchodujte s akciami prostredníctvom LYNX. Ako renomovaný online broker vám umožníme obchodovať s akciami priamo na domácich burzách. Viac informácií o online brokerovi LYNX nájdete tu.
