Portfólia veľkých fondov: Kam investuje Buffett, Ackman, Burry a Icahn?

od Tomáš Stráník

V tomto článku

Apple
ISIN: US0378331005
|
Ticker: AAPL --- %

---
USD
---% (1D)
1W ---
1M ---
1Y ---
Prejsť na Apple Akcie

Zaujíma vás, do akých akcií v poslednej dobe investoval Warren Buffett alebo Bill Ackman? Chceli by ste vedieť, proti akej spoločnosti vsádza Michael Burry tentoraz? Alebo ako si vedie známy fond Icahn Capital Management?

Zistite, čo je formulár 13F a ako sa vďaka nemu dozvedieť, do čoho investovali svetoznámi investori a hedge fondy. Poznajte akcie, ktoré má vo svojom portfóliu Berkshire Hathaway, Pershing Square Capital Management a Scion Asset Management. Nahliadnite do kariet veľkým hráčom z Wall Street a odhaľte, ktoré akcie nakúpili alebo odpredali.

Čo je formulár 13F?

Formulár 13F je správa, ktorú podľa predpisov Komisie pre kontrolu cenných papierov (SEC) musia inštitucionálni investiční manažéri zverejniť, ak majú viac ako 100 miliónov USD v spravovaných aktívach. To sa týka napríklad podielových fondov, bánk poisťovní, hedgeových fondov, trustových fondov, penzijných fondov a veľkých individuálnych investorov. Formulár 13F je nutné zverejniť do 45 dní po skončení kalendárneho štvrťroku.

Okrem dlhých pozícií musia fondy v každom štvrťroku vo formulári 13F vykazovať svoje put opcie, call opcie americké depozitné certifikáty (ADR) a konvertibilné dlhopisy. Fondy ale nie sú povinné niektoré informácie zverejňovať. Medzi ne patria napríklad krátke pozície.

Formulár 13F: Nahliadnite do portfólií svetoznámych investorov

Mnoho investorov sa o formuláre 13F zaujíma, pretože je to možnosť, ako nahliadnuť pod pokrievku veľkým investorom a fondom a pozrieť sa na ich držané pozície. Treba však mať na pamäti, že zverejnené informácie už nemusia byť úplne aktuálne. Ide o štvrťročnú správu. Niektoré nákupy akcií mohli prebehnúť napríklad už 2 mesiace pred zverejnením tejto správy. Mnoho hedge fondov a veľkých investorov chce tiež spravidla čo najdlhšie pred verejnosťou tajiť svoje aktivity a nákupy akcií, teda veľká časť z nich zverejňuje tieto povinné údaje až v posledný možný deň.

Formulár 13F nám ponúka lepšie pochopenie toho, kde sa nachádzajú tzv. „chytré peniaze“, ale investori by nemali robiť svoje obchodné rozhodnutia len na základe týchto informácií. Pokiaľ sa napríklad z poslednej zverejnenej správy dozvieme, že Warren Buffett nakúpil akcie Apple, neznamená to, že v deň zverejnenia 13F je stále vhodná doba na nákup AAPL akcií. 13F formulár nám navyše nehovorí nič o tom, aké plány daný investičný fond alebo banka s vybranými akciami majú. Môže sa tak teda pokojne stať, že deň po zverejnení 13F sa Berkshire Hathaway rozhodne akcie Apple predať.

Chcete získať zadarmo tipy na zaujímavé akcie?

Odoberajte pravidelný týždenný akciový newsletter Breakout Trader. Každý týždeň tip na obchodovanie štyroch svetových akcií.

    • Toto pole je pre validačné účely a mal by zostať nezmenený.

Bill Ackman a Pershing Square Capital Management: Zníženie podielu v Hilton Worldwide o viac ako 20%

Spoločnosť Pershing Square Capital Management podľa svojho posledného formulára 13F v prvom štvrťroku 2022 znížila svoj podiel v spoločnosti Hilton Worldwide (HLT) z 12,6 na 9,95 milióna akcií. Naopak zvýšila svoj podiel v Canadian Pacific Railway (CP) na 2,94 z 2,81 milióna akcií.

3 najvýznamnejšie pozície tvoria až 51,36 % portfólia:

Názov spoločnostiPodiel v portfóliu Pershing Square
Lowes Companies19,86 %
Chipotle Mexican Grill16,97 %
Hilton Worldwide14,53 %
Spoločnosti s najsilnejším zastúpením v portfóliu Pershing Square Capital Management k 31. 3. 2022. Zdroj: Dataroma.com (18. 5. 2022)


V podaní sú tiež uvedené akcie spoločnosti Netflix (NFLX). Tie však v 1. štvrťroku klesli až o 38 %. Bill Ackman v apríli 2022 oznámil, že spoločnosť svoj podiel predala. Agentúra Bloomberg odhadla, že na tejto investícii prekonal približne 435 miliónov USD.

Pershing Square Capital Management a zastúpenie v jednotlivých sektoroch
Portfólio Pershing Square Capital Management podľa sektorov ku dňu 31.3. 2022. Zdroj: Dataroma.com (18. 5. 2022)

V portfóliu Billa Ackmana dominujú najmä spoločnosti zo sektora služieb (40,62 %) a diskréčného sektora (45,60 %). Ide o sektor tovarov a služieb, ktoré sú z pohľadu spotrebiteľa žiaduce, ale nie nevyhnutné, pokiaľ si ich nemôže dovoliť. Spravidla zahŕňa spoločnosti pôsobiace v maloobchode, hotelierstve, luxusnom tovare, cestovaní av odvetví voľného času.

Portfolio Pershing Square Capital Management

Loading ...
Meno spoločnosti Symbol Zatváracia cena predchádzajúceho dňa 1M
Restaurant Brands International Inc QSR 70,22 2,42 %
Hilton Worldwide Holdings Inc. HLT 235,95 10,18 %
Domino’s Pizza, Inc. DPZ 408,75 5,87 %
Lowes Companies, Inc LOW 273,21 9,41 %
Chipotle Mexican Grill Inc. CMG 58,33 4,08 %
Netflix Inc. NFLX 730,29 5,24 %

Ku dňu 31. 3. 2022. Zdroj: Dataroma.com (18. 5. 2022)

Portfólio Pershing Square Capital Management taktiež investuje do spoločnosti Canadian Pacific Railway (CP).

Michael Burry a Scion Asset Management vsádzajú proti spoločnosti Apple

Michael Burry minulý rok predal väčšinu svojich amerických akcií, aby sa pripravil na krach na burze. Investor známy z filmu Stávka na neistotu (The Big Short) znížil v treťom štvrťroku 2021 počet podielov v Scion Asset Management približne z 20 na iba 6.

Michael Burry je známy tým, že zaujíma veľké pozície proti spoločnostiam, ktoré sú podľa neho nadhodnotené. V priebehu rokov aktívne shortoval akcie spoločnosti Tesla (TSLA) a akcie fondu Ark Innovation (ARKK). V posledných dvoch rokoch Burry označil GameStop, bitcoin, dogecoin a americký realitný trh za špekulatívne bubliny.

Medzi posledné nákupy Burryho spoločnosti Scion Asset Management patrili akcie spoločností Alphabet (GOOGL) (6500 akcií), Meta Platforms (FB) (80 000 akcií) a Warner Bros Discovery (WBD) (750 000 akcií).

Za 1 štvrťrok roku 2022 sa Burry vo svojom portfóliu zbavil napríklad spoločnosťou Fidelity National Financial (FNF), General Dynamics (GD) a CoreCivic (CXW).

3 najvýznamnejšie pozície tvoria až 35,93 % portfólia:

Názov spoločnostiPodiel v portfóliu Scion Asset Management
Bristol-Myers Squibb13,25 %
Booking Holdings11,36 %
Warner Bros. Discovery11,32 %
Spoločnosti s najsilnejším zastúpením v portfóliu Scion Asset Management k 31. 3. 2022. Zdroj: Dataroma.com (18. 5. 2022)

Zverejnené informácie tiež ukazujú, že Burry stavia na pokles ceny akcie Apple (AAPL). K 31. 3. 2022 držal Scion Asset Management predajný put opcie na 206 000 akcií Apple. Cena akcií výrobcu iPhonov sa od začiatku roka 2019 zvýšila zhruba štyrikrát, ale len v tomto štvrťroku sa prepadla o 16 %.

Portofilo Scion Asset Management má najväčšie zastúpenie v technologickom sektore (33,04 %) a sektore zdravotníctva (24,11 %). Najnižšie zastúpenie nájdeme naopak v sektore informačných technológií (5,52 %).

Michael Burry - investičné portfólio a zastúpenie v sektoroch
Portfólio Scion Asset Management podľa sektorov k 31. 3. 2022. Zdroj: Dataroma.com (18. 5. 2022)

Portfólio Scion Asset Management

Loading ...
Meno spoločnosti Symbol Zatváracia cena predchádzajúceho dňa 1M
Sportsman’s Warehouse Holdings Inc SPWH 2,87 11,32 %
Warner Bros. Discovery WBD 7,54 -1,83 %
Ovintiv Inc OVV 42,78 11,25 %
Global Payments Inc. GPN 98,88 -7,99 %
Nexstar Media Group, Inc. NXST 166,42 5,65 %
Booking Holdings BKNG 4.288,22 10,70 %
Alphabet Inc. A GOOGL 162,08 5,53 %
Stellantis NV STLA 12,17 -12,15 %
Meta Platforms Inc META 583,83 12,24 %
Bristol-Myers Squibb Company BMY 52,40 8,21 %

Ku dňu 31. 3. 2022. Zdroj: Dataroma.com (18. 5. 2022)

Carl Icahn a Icahn Capital Management: Predaj 45 mil. akcií Occidental Petroleum

Svetoznámy aktivistický investor Carl Icahn o sebe dal v poslednej dobe vedieť najmä vďaka sporu so spoločnosťou McDonald’s (MCD). Na spoločnosť tlačil, aby zabezpečila lepšie zaobchádzanie s ošípanými u dodávateľských spoločností.

Carl Icahn v 1. štvrťroku 2022 znížil svoj podiel v spoločnostiach Cheniere Energy (LNG) na 9,72 z 16,17 miliónov akcií, Newell Brands (NWL) (33,07 miliónov akcií) a Delek (DK) na 1,34 z 6,98 miliónov akcií. Naopak zvýšil podiel v spoločnosti Icahn Enterprises LP (IEP).

Icahn Capital Management zo svojho portfólia odstránil akcie Occidental Petroleum (OXY), keď došlo k odpredaniu cez 45 miliónov akcií.

3 najvýznamnejšie pozície tvoria až 75,52 % portfólia:

Názov spoločnostiPodiel v portfóliu Icahn Capital Management
Icahn Enterprises61,04 %
CVR Energy8,32 %
Cheniere Energy6,16 %
Spoločnosti s najsilnejším zastúpením v portfóliu Icahn Capital Management k 31. 3. 2022. Zdroj: Dataroma.com (18. 5. 2022)

Portfólio Carla Icahna má najväčšie zastúpenie vo finančnom sektore (61,04 %). Naopak, najmenší podiel zaujíma sektor energií (2,43 %) a spotrebného tovaru (1,15 %).

Carl Icahn - Zastúpenie portfólia v jednotlivých sektoroch
Portfólio Icahn Capital Management podľa sektorov k 31. 3. 2022. Zdroj: Dataroma.com (18. 5. 2022)

Portfólio Icahn Capital Management

Loading ...
Meno spoločnosti Symbol Zatváracia cena predchádzajúceho dňa 1M
Conduent Inc CNDT 3,98 0,23
Dana Incorporated DAN 10,58 1,44
Southwest Gas Holdings Inc SWX 72,83 4,42
CVR Energy Inc CVI 24,63 3,49
Herc Holdings Inc HRI 163,72 32,32
Bausch Health Companies Inc. BHC 8,10 1,65
Icahn Enterprises LP IEP 14,02 3,99
Xerox Corp. XRX 10,12 0,16
Newell Brands Inc. NWL 7,51 0,17
International Flavors & Fragrances Inc. IFF 102,63 -0,78
FirstEnergy Corp. FE 42,33 -1,35
Cheniere Energy Inc. LNG 191,79 13,62

Ku dňu 31. 3. 2022. Zdroj: Dataroma.com (18. 5. 2022)

Icahn Capital Management taktiež investuje do Occidental Petroleum WTS (OXY.WS).

Warren Buffett a Berkshire Hathaway: Akcie Apple tvoria viac ako 42 % portfólia

Spoločnosť Berkshire Hathaway (BRK.B) (BRK.A) zverejnila formulár 13F 16. 5. 2022. Hodnota akciového portfólia fondu Warrena Buffetta sa podľa 13F zvýšila z 331 miliárd USD na 364 miliárd USD. V portfóliu je 47 akcií, z ktorých mnohé sú v porovnaní s celkovou veľkosťou portfólia nepatrné.

5 najvýznamnejších pozícií tvorí až 76 % portfólia:

Názov spoločnostiPodiel v portfóliu Berkshire Hathaway
Apple42,79 %
Bank of America11,45 %
American Express7,80 %
Chevron7,13 %
Coca Cola6,82 %
Spoločnosti s najsilnejším zastúpením v portfóliu Berkshire Hathaway k 31. 3. 2022. Zdroj: Dataroma.com (18. 5. 2022)
Portfólio Warrena Buffetta - rozloženie podľa zastúpenia v sektoroch
Portfólio Berkshire Hathaway a zastúpenie v jednotlivých sektoroch k 31. 3. 2022. Zdroj: Dataroma.com (18. 5. 2022)

Buffettovho Berkshire podľa posledného 13F nakúpila takmer 69 miliónov akcií Paramount Global v hodnote viac ako 2,6 miliardy USD. Malá, ale rastúca streamovacia služba Paramount+ je konkurentom Disney+ a Netflix.

Do portfólia bolo tiež dokúpených 3,8 milióna akcií Apple. Tým sa celkový počet držaných akcií AAPL zvýšil na 890,9 milióna. O 50 miliónov akcií sa tiež navýšil podiel Activision Blizzard (ATVI). Za zmienku stojí aj navýšenie podielov pri akciách Chevron (CVX) (z 38,2 na viac ako 159 miliónov) a Floor & Decor Holdings (FND) (na 4,78 milióna akcií z 844 tisíc).

Berkshire Hathaway naopak vo svojom portfóliu znížila počet akcií Verizon (VZ) na 1,38 zo 159 miliónov, Store Capital (STOR) (14,8 z 24,4 miliónov akcií) a Royalty Pharma (RPRX) (1,50 z 8, 65 miliónov akcií).

Investičný fond veštca z Omahy potom novo rozšíril svoje portfólio o akcie Citigroup (C) v hodnote 3 miliárd USD a napríklad Ally Financial (ALLY) v hodnote 390 miliónov USD. Úplne sa potom zbavil akcií AbbVie (ABBV), Bristol-Myers Squibb (BMY) a Wells Fargo (WFC).

Nové spoločnosti v portfóliu Berkshire Hathaway:

Názov spoločnostiPodiel v portfóliu Berkshire Hathaway
Occidental Petroleum2,13 %
Hewlett-Packard1,04 %
Citigroup0,81 %
Paramount Global0,72 %
Celanese0,31 %
McKesson0,25 %
Markel0,17 %
Ally Financial0,11 %
Novo pridané spoločnosti do portfólia Berkshire Hathaway k 31. 3. 2022. Zdroj: Dataroma.com (18. 5. 2022)

Portfólio Berkshire Hathaway

Loading ...
Meno spoločnosti Symbol Zatváracia cena predchádzajúceho dňa 1M
Occidental Petroleum Corporation OXY 54,57 7,39 %
Markel Corp MKL 1.547,62 1,05 %
DaVita Inc. DVA 159,43 2,04 %
Marsh & McLennan Companies, Inc. MMC 223,53 -2,16 %
Royalty Pharma plc RPRX 27,49 1,71 %
T-Mobile US TMUS 211,45 5,25 %
Chevron Corporation CVX 150,62 8,77 %
Store Capital Corporation STOR
Bank of New York Mellon Corporation BK 74,45 7,43 %
Citigroup Inc. C 63,48 14,67 %
Bank of America Corp. BAC 39,97 8,17 %
American Express Company AXP 270,47 8,23 %
Activision Blizzard Inc. ATVI
Celanese Corporation CE 134,85 13,60 %
General Motors Company GM 47,69 3,79 %
RH RH 318,16 28,69 %
Hewlett-Packard Company HPQ 36,75 11,81 %
Floor & Decor Holdings Inc FND 112,43 2,19 %
Johnson & Johnson Corp. JNJ 160,51 -1,93 %
Amazon.com Inc. AMZN 186,65 0,97 %
Coca-Cola Company KO 69,25 -2,33 %
Charter Communication Inc. – A CHTR 328,78 -3,83 %
MasterCard Inc. MA 498,02 2,06 %
Kroger Co KR 55,21 0,29 %
Moodys Corp MCO 469,40 -0,76 %
McKesson Corp. MCK 506,25 -1,09 %
Procter & Gamble Co. PG 168,95 -1,37 %
VeriSign Inc. VRSN 186,86 4,52 %
United Parcel Service, Inc. UPS 132,84 4,81 %
Snowflake Inc. SNOW 123,79 9,77 %
U.S. Bancorp USB 44,94 5,50 %
Nu Holdings Ltd NU 13,43 -5,51 %
Visa Inc. V 277,47 -2,64 %
Globe Life Inc GL 106,43 5,38 %
Verizon Communications Inc. VZ 42,95 -1,96 %
Ally Financial Inc ALLY 35,11 8,55 %
The Kraft Heinz Company KHC 34,83 0,06 %
StoneCo Ltd STNE 10,97 -7,98 %
Mondelez MDLZ 71,14 -5,00 %
Liberty Latin America Ltd Class A LILA 9,51 2,23 %
Apple Inc. AAPL 229,04 2,15 %

Ku dňu 31. 3. 2022. Zdroj: Dataroma.com (18. 5. 2022)

Obchodovanie s akciami prostredníctvom LYNX

Či už ste intradenný obchodník alebo dlhodobý investor, môžete využiť vynikajúcu ponuku spoločnosti LYNX, pretože vám za priaznivé poplatky umožníme obchodovať s najrôznejšími finančnými inštrumentmi ako sú napríklad akcie, ETF, futures, opcie, CFD a forex. Ďalej pre vás pravidelne pripravujeme naše týždenné investičné newslettre a vysielame vzdelávacie webináre. Vďaka LYNX môžete obchodovať v reálnom čase prostredníctvom profesionálnych obchodných platforiem.

Chcete previesť zahraničné ceny akcií alebo ceny ETF na eurá? Potom použite prevodník mien. Navyše pre vás pravidelne zverejňujeme aktuálne obchodné príležitosti na trhu a novinky zo sveta investícií v rámci Investičného portálu. V prípade akýchkoľvek otázok môžete bezplatne využiť našu klientsku podporu.

Chcete ľahko, rýchlo a profesionálne obchodovať s akciami?

Potom obchodujte s akciami prostredníctvom LYNX. Ako renomovaný online broker vám umožníme obchodovať s akciami priamo na domácich burzách. Viac informácií o online brokerovi LYNX nájdete tu.


Chcete ľahko, rýchlo a profesionálne obchodovať s akciami?

Potom obchodujte s akciami prostredníctvom LYNX. Ako renomovaný online broker vám umožníme obchodovať s akciami priamo na domácich burzách. Viac informácií o online brokerovi LYNX nájdete tu.