Akcie ropy sa kvôli vojne na Ukrajine opäť dostali do hľadáčika investorov. Od koronavírusovej krízy majú ceny väčšiny komodít silne rastúcu tendenciu. Ropa nie je výnimkou. Od začiatku roku 2022 potom vojna na Ukrajine spôsobila ďalší nárast cien ropy. Ceny sa však medzitým výrazne vrátili z maximálnych hodnôt cez 120 USD za barel. Ropný kartel Opec+ na čele so Saudskou Arábiou a Ruskom sa nedávno rozhodol znížiť ťažbu o dva milióny barelov denne. To sa nepáči veľkým západným krajinám, ktoré trpia vysokými cenami energií.
Vzhľadom na pokračujúcu vojnu na Ukrajine a súvisiace geopolitické napätie zostane úroveň cien pravdepodobne vysoká aj naďalej. V tomto článku sa preto zameriame na akcie ropných spoločností. Uvedieme si ich aktuálnu trhovú kapitalizáciu a vývoj ceny až za 5 rokov.
Ropa a jej dva druhy
Existujú 2 typy ropy, ktoré sa na finančných trhoch obchodujú. Najobľúbenejšia a tiež najobchodovanejšia je americká ropa zvaná WTI. Ďalším známym variantom je ropa Brent. Cena pri týchto dvoch typoch je odlišná.
West Texas Intermediate (WTI)
Light Sweet Crude Oil (WTI) sa široko používa v amerických rafinériách a je považovaná za dôležité meradlo cien ropy. Ide o ľahkú ropu s vysokou hustotou API a nízkym obsahom síry.
Ropa tohto typu sa nachádza najmä v Oklahome (Cushing). Ide o dôležitý uzol ropného priemyslu. Odtiaľ sa ropa prepravuje do všetkých oblastí USA. Táto ropa sa väčšinou obchoduje pomocou futures a treba dodať, že sa jedná o jeden z najobchodovanejších futures kontraktov na svete.
Ropa Brent
Názov tejto ropy je odvodený od ropnej oblasti Brent v Severnom mori. Svojho času to bolo jedno z najproduktívnejších ropných polí Veľkej Británie. Je vo vlastníctve ropnej spoločnosti Shell, ale väčšina vrtov je už mimo prevádzky.
3 hlavné odvetvia ropného priemyslu
Pri akciách ropy každého hneď napadnú spoločnosti, ktoré sa zaoberajú produkciou ropy. Tieto ropné spoločnosti sú často tými najznámejšími hráčmi daného odvetvia. Ropný priemysel je ale pochopiteľne zložený z oveľa viacerých firiem. Ropa sa netočí len okolo samotnej ťažby. Existujú napríklad spoločnosti, ktoré dodávajú potrebné technické vybavenie. Tiež firmy, ktoré sa sústredia na prepravu a distribúciu ropných produktov.
Rôzne činnosti v ropnom a plynárenskom priemysle sú všeobecne rozdelené do 3 hlavných odvetví: upstream, midstream a downstream.
Upstream: prieskum a produkcia ropy
Spoločnosti pôsobiace v tomto odvetví sa zaoberajú alokáciou a ťažbou ropy a zemného plynu. Analýzou výsledkov geologických a seizmických prieskumov určujú, kde sa nachádzajú podzemné ložiská ropy a zemného plynu.
Špecializované spoločnosti, napríklad Fugro & Petroleum Geo-Services, sa zaoberajú iba hľadaním vhodných miest na otvorenie nových vrtov. Tieto spoločnosti zhromažďujú údaje z morského a zemského povrchu a na základe toho poskytujú dáta o polohe nových ložísk.
Po alokácii nového ložiska ropy alebo zemného plynu sa v časovom horizonte niekoľkých mesiacov až rokov surovina v danej lokalite začne ťažiť. Mnoho ropných spoločností, ako je Saudi Aramco, Shell a Sinopec ťaží ropu z pôdy vŕtaním a následným čerpaním kvapaliny.
Ropné ložiská sa nachádzajú tak na súši, ako aj vo vode. Ďalším typom je bridlicová ropa, ktorá sa extrahuje z bridlice, čo je druh ílového kameňa. V tomto odvetví sú však aj spoločnosti, ktoré poskytujú iba technické vybavenie a služby pre ťažbu ropy a zemného plynu. Príklady ropných spoločností v tomto odvetví sú: Schlumberger, Baker Hughes a Halliburton.
Midstream: doprava a skladovanie
Midstream sa zaoberá spracovaním, prepravou a skladovaním ropy a zemného plynu po ťažbe. Toto odvetvie tvorí dôležité spojenie medzi predchádzajúcim a nadväzujúcim sektorom. Spoločnosti pôsobiace v tejto oblasti zbierajú surový materiál a dopravujú ho do rafinérií prostredníctvom potrubí, kamiónov, nákladných lodí, tankerov a nákladných vlakov.
Príklady spoločností, ktoré sú v tomto procese aktívne, sú Scorpio Tankers & Enbridge Inc.
Downstream: príprava a použitie
Toto odvetvie sa zameriava na rafináciu ropy a spracovanie a čistenie zemného plynu. Do tohto odvetvia patria tiež spoločnosti, ktoré sa zaoberajú predajom a distribúciou rôznych konečných produktov.
Medzi konečné produkty patrí napríklad benzín, nafta, letecký benzín, petrolej, plasty, mazivá, asfalt a podobne. Príklady spoločností v tomto odvetví sú Marathon Petroleum, Valero Energy, Exxon Mobil & Phillips 66.
Integrované ropné spoločnosti
Existujú aj spoločnosti, ktoré sa zaoberajú takmer všetkými aspektmi ropného a plynárenského priemyslu. Tieto ropné spoločnosti pokrývajú takmer celý reťazec od alokácie až po distribúciu ropy a zemného plynu. Príkladom sú BP, ExxonMobil alebo Shell.
Ako investovať do ropy?
Investície do ropy: Futures a micro futures
Najdostupnejšie futures na ropu sú pre investorov kontrakty na Light Sweet Crude Oil future (CL) prostredníctvom NYMEX. Ropné futures majú multiplikátor 1000, čo znamená, že jeden kontrakt predstavuje 1000 barelov ropy. Pretože fyzické dodanie je pre väčšinu investorov nežiaduce, obchodná platforma Trader Workstation (TWS) automaticky uzavrie pozíciu, pokiaľ by malo dôjsť k realizácii fyzického dodania.
Môžete tiež obchodovať Micro futures kontrakty na ropu WTI, ktoré sú v porovnaní so štandardnými futures kontraktmi na ropu WTI menšie. Napríklad 1 kontrakt Micro WTI Crude Oil futures (MCL) predstavuje 100 barelov ropy a 1 kontrakt E-mini WTI Crude Oil futures (QM) predstavuje 500 barelov ropy. Micro futures kontrakty vám tak umožnia lepšie riadiť svoje portfólio, veľkosť pozícií a umožnia vám investovať do ropy, pokiaľ nechcete obchodovať štandardné futures kontrakty.
Investície do ropy: Akcie ropy
Investície do akcií ropných spoločností, ktoré často vyplácajú vysoké dividendy, je veľmi vhodný spôsob, ako investovať do ropy. Akcie ropy vám navyše dávajú možnosť výberu. Jednotlivé akcie môžete podrobiť dôkladnej analýze a rozhodnúť sa, do ktorej časti ropného priemyslu investovať.
Môžete si napríklad vybrať výrobcov ropy, alebo dať prednosť spoločnosti, ktorá zaisťuje prepravu ropy a zemného plynu. Možností je aj diverzifikácia medzi viacerými spoločnosťami naprieč odvetviami.
Akcie ropy: Ako investovať do ropných spoločností?
Pre správny výber akcií ropy je dôležitá fundamentálna analýza. Pri ropných akciách sa všeobecne odporúča nezameriavať sa iba na dividendu. Dôležitá je tiež čistá hodnota aktív, návratnosť investovaného kapitálu (ROI) a ďalšie ukazovatele. Dobré je aj u jednotlivých spoločností sledovať výrobné náklady na barel ropy.
Dôležité je sa tiež pýtať, aká silná je bilancia firmy a či je ropná spoločnosť schopná prečkať aj dlhodobejšie obdobie, kedy je cena ropy na nízkej úrovni. V dnešnej dobe je tiež dobré sledovať, či ropná spoločnosť investuje do efektívnejších ťažobných postupov alebo do prechodu na čisté zdroje energie.
Nižšie je uvedený zoznam akcií 10 hlavných medzinárodných ropných spoločností. Nižšie uvádzame tri z týchto ropných akcií.
Akcie ropy: Aktuálna cena a trhová kapitalizácia
Investori môžu investovať do nasledujúcich akcií ropných spoločností:
| Meno spoločnosti | Symbol | Mena | Tržná kapitalizácia | Zatváracia cena predchádzajúceho dňa | 1D | 1W | 6M | 1Y | 5Y |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Diamondback Energy Inc | FANG | USD | 57,46 | 194,06 | 0,46 % | 0,18 % | -5,52 % | 20,08 % | 133,09 % |
| Shell Plc | SHELL | EUR | 194,46 | 31,54 | -0,73 % | 0,16 % | -7,79 % | -0,87 % | 19,00 % |
| Occidental Petroleum Corporation | OXY | USD | 49,59 | 54,57 | 0,35 % | -1,79 % | -20,65 % | -13,38 % | 33,17 % |
| EOG Resources Inc. | EOG | USD | 75,31 | 132,19 | 0,20 % | -0,50 % | -2,10 % | 2,71 % | 91,26 % |
| ConocoPhillips | COP | USD | 128,31 | 111,86 | -1,22 % | -3,54 % | -15,79 % | -8,77 % | 95,80 % |
| Exxon Mobil Corporation | XOM | USD | 487,40 | 123,14 | 0,38 % | -0,98 % | 2,69 % | 16,10 % | 79,20 % |
| PETROLEO BRASILEIRO S.A. – PETROBRAS (ADR) | PBR A | USD | 37,37 | 13,50 | -1,19 % | -4,03 % | -12,06 % | -3,75 % | 0,23 % |
| Chevron Corporation | CVX | USD | 276,93 | 150,62 | 0,53 % | 0,45 % | -4,74 % | -6,08 % | 30,37 % |
Chcete získať zadarmo tipy na zaujímavé akcie?
Odoberajte pravidelný týždenný akciový newsletter Breakout Trader. Každý týždeň tip na obchodovanie štyroch svetových akcií.
Ktoré akcie hlavných indexov v poslednom čase najviac vzrástli a ktoré klesli? Aké sú najlepšie akcie v roku 2024? Ktoré cenné papiere dosiahli za posledných 5 rokov najlepšiu výkonnosť a ktoré naopak zaznamenali prepad? Spoznajte najlepšie a najhoršie akcie podľa ich cien pri týchto indexoch: DAX, MDAX, Euro Stoxx 50, Dow Jones, Nasdaq 100.